กลยุทธ์เชิงปริมาณในวงการลงทุน

กลยุทธ์เชิงปริมาณมีมาแล้วกว่า 30 ปี โดยเฉพาะในทางตะวันตกไม่ถือว่าเป็นเรื่องใหม่ แต่ในประเทศของเรา การลงทุนเชิงปริมาณยังคงเป็นพื้นที่ที่ต้องพัฒนาต่อไป ยกตัวอย่างเช่น วอร์เรน บัฟเฟตต์ซึ่งเป็นผู้นำด้านการลงทุนเชิงคุณค่าที่ได้แสดงความเห็นที่แตกต่างเกี่ยวกับการนำโมเดลทางคณิตศาสตร์มาใช้ในการลงทุนทางการเงินในที่ประชุมผู้ถือหุ้นปี 2008 อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการที่โดดเด่นของซีมอนส์นั้นไม่อาจปฏิเสธได้: ตั้งแต่ปี 1988 ถึง 2005 กองทุนหมวกเหล็กของบริษัท Renaissance Technologies ของซีมอนส์นั้นมีผลตอบแทนที่สูงถึง 34% ต่อปี ซึ่งสูงกว่าเฮดจ์ฟันด์ที่มีชื่อเสียงอย่างจอร์จ โซรอส (22% ในช่วงเวลาเดียวกัน) และบัฟเฟตต์ (20% ในช่วงเวลาเดียวกัน); ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีตั้งแต่ปี 1989 ถึง 2006 สูงถึง 38.5%; ในปี 2007 ปีที่เกิดวิกฤติที่อยู่อาศัยกลับมีผลตอบแทนที่น่าทึ่งถึง 85%; และในปี 2008 ซีมอนส์ก็ได้รับตำแหน่งผู้จัดการเฮดจ์ฟันด์ที่มีค่าตอบแทนสูงที่สุด กองทุนของเขาขณะนี้มีขนาด 20,000 ล้านดอลลาร์ โดยเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการแบบคงที่ 5% และค่าธรรมเนียมที่ผันผวน 44% ซึ่งไม่มีใครเทียบได้ในวงการเฮดจ์ฟันด์ เขามีสไตล์ที่ต่ำต้อยและทักษะที่ยอดเยี่ยม ซึ่งได้รับการยกย่องว่าเป็น "อู้ซินชาย" ในวงการลงทุน

นิยามของกลยุทธ์เชิงปริมาณ

กลยุทธ์เชิงปริมาณหมายถึงการใช้โมเดลที่ซับซ้อนในการเลือกวัตถุการลงทุนและแนะนำการซื้อขาย ผู้จัดการกองทุนเชิงปริมาณแต่ละคนขึ้นอยู่กับกลยุทธ์เฉพาะของตนซึ่งเป็น “กล่องดำ” โดยกล่องดำของซีมอนส์นั้นถือว่ายอดเยี่ยมที่สุด เปรียบเสมือน “ดาบเก้าสาย” ที่ไม่เคยพลาดเป้าหมาย

หลักการและลักษณะของการลงทุนเชิงปริมาณ

สาระสำคัญของการลงทุนเชิงปริมาณคือการใช้ความขาดแคลนประสิทธิภาพในระยะสั้นของตลาดเพื่อหาผลกำไร คุณสมบัติโดยทั่วไป ได้แก่ การใช้เกณฑ์เชิงปริมาณและโมเดลเชิงปริมาณในการแนะนำการลงทุน ซึ่งสามารถเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในการค้า และลดความเสี่ยงในการลงทุน อีกทั้งยังมีวินัยในการตัดสินใจซื้อขายที่ไม่ถูกกระทบโดยอารมณ์ของตลาดหรือความโลภและความกลัวของบุคคล นอกจากนี้ยังเน้นการใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณในการทำธุรกรรมไม่เพียงแค่ในระดับการเลือกการลงทุนด้วยวิธีการเชิงปริมาณ ซึ่งสามารถมองว่าเป็นการลงทุนตามเทรนด์ในแบบที่ใช้กลยุทธ์เฉพาะ

ความท้าทายและโอกาสในตลาดการลงทุนในประเทศ

ตลาดในประเทศมีความไม่สมบูรณ์ในด้านการเปิดเผยข้อมูล กลไกตลาด ประเภทผลิตภัณฑ์ และช่องทางการลงทุน โดยความสามารถในการแข่งขันต่ำกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว จึงให้โอกาสมากขึ้นสำหรับกลยุทธ์เชิงปริมาณที่จะใช้ประโยชน์จากความขาดแคลนประสิทธิภาพของตลาด อย่างไรก็ตาม การประยุกต์ใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณในประเทศนั้นมีอยู่อย่างไม่มากนัก กลยุทธ์เชิงปริมาณเหมาะกับการลงทุนที่มีความยืดหยุ่นในเชิงตำแหน่งและกลยุทธ์มาก โดยที่บริษัทของผม 弘酬投资管理有限公司 ได้จัดตั้งทีมวิจัยเชิงปริมาณขึ้นและเป็นผู้เสนอผลิตภัณฑ์ FOF เชิงปริมาณตัวแรกในตลาดเอกชน

อนาคตของการลงทุนเชิงปริมาณในประเทศ

เมื่อตลาดพัฒนาอย่างต่อเนื่อง จะมีนักลงทุนเชิงปริมาณคนใหม่เกิดขึ้นในวงการลงทุนของประเทศหรือไม่? ติดตามความก้าวหน้าและดูว่าอนาคตจะเป็นอย่างไร