การทดลอง

ในบทความก่อนหน้านี้ เราได้นำเสนอเกมจำลองโมเดลความเสี่ยงต่อผลตอบแทน (การติดตามทุกการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ เพื่อทำความเข้าใจและประเมินระบบการซื้อขาย) ในตอนนี้เราจะทดลองขั้นตอนและผลลัพธ์ของเกมนี้อย่างเต็มที่ และบันทึกผลไว้อย่างละเอียด

กระบวนการทดลอง

เราจะเริ่มจากการเขียนหมายเลขที่แตกต่างกันลงบนลูกบอล 10 ลูกที่เหมือนกัน โดยมีลูกบอล 2 ลูกที่เขียนว่า +10R ลูกบอล 1 ลูกที่เขียนว่า -5R และลูกบอลที่เหลือ 7 ลูกเขียนว่า -1R โดยที่ 1R หมายถึงขนาดของการเดิมพันในแต่ละเกม เราจะใส่ลูกบอลเหล่านี้ลงในกล่องที่มีรูสำหรับดึงลูกบอลเพียงหลุมเดียว และบันทึกผลลัพธ์หลังจากดึงลูกบอลแต่ละครั้ง แล้วนำลูกบอลคืนกลับไปที่กล่อง ทุนเริ่มต้นคือ 1000 โดยจะมีคนเลือกแบบสุ่มมาดึงลูกบอลและแสดงผลให้ผู้เล่นที่เหลือเห็น ในแต่ละครั้งก่อนดึงลูกบอล ผู้เล่นจะต้องกำหนดขนาดของการเดิมพัน โดยจะดึงลูกบอลรวม 30 ครั้ง ผู้เล่นที่มีทุนมากที่สุดเป็นผู้ชนะ

การวิเคราะห์การทดลอง

การตั้งค่าลูกบอลนั้นมีความเทียบเท่ากับระบบการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่มีกำไรคาดหวัง +0.8R และอัตราการชนะ 20% โดยเฉลี่ยแล้วผลตอบแทนในแต่ละครั้งจะอยู่ที่ 0.8R หลังจากเล่น 30 ครั้งจะมีผลกำไรอยู่ที่ 24R หากเดิมพันแต่ละครั้ง (1R) เป็น 1% ของทุนเริ่มต้น จึงควรได้ผลตอบแทน 24% ในตอนจบเกม อย่างไรก็ตามในระหว่างการดึงลูกบอล 30 ครั้ง มีความเสี่ยงที่จะขาดทุนติดต่อกันประมาณ 10 ครั้ง (อัตราการชนะของระบบเพียง 20%) ผู้เล่นส่วนใหญ่ได้ลงเดิมพันมากเกินไป ทำให้ในช่วงที่ขาดทุนติดต่อกัน (เช่น -1R และ -5R) สูญเสียทุนเริ่มต้นไปมากเกินควร จนในที่สุดไม่สามารถทำกำไรได้ ในผู้เล่นทั้ง 10 คน จะมีเพียงคนเดียวที่สร้างผลกำไรได้ประมาณ 2% ขณะที่คนอื่นๆ มีทุนสุดท้ายต่ำกว่า 1000

ผลสรุป

จากกระบวนการเดียวกันแต่ใช้วิธีการเดิมพันที่แตกต่างกัน ทำให้เกิดความแตกต่างอย่างมากในผลลัพธ์ ซึ่งแทนที่ว่าระบบการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่เหมือนกัน หากใช้วิธีการบริหารจัดการเงินที่ไม่เหมือนกัน ก็จะสร้างผลลัพธ์การซื้อขายที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง ผู้เล่นทั้ง 10 คนส่วนใหญ่ถือว่าความล้มเหลวของตนเองเกิดจากโชคของผู้เขียนที่ดึงลูกบอลไม่ดี แต่พวกเขาอาจลืมไปว่า แม้ว่าอัตราการชนะของระบบจะต่ำ แต่อันที่จริงมันมีผลตอบแทนที่คาดหวังเป็นค่าบวก ผ่านการทดลองนี้ทำให้ผู้เล่นได้สัมผัสถึงพลังของการบริหารจัดการเงินอย่างแท้จริง