การตั้งคำถามเกี่ยวกับจุดเข้าและจุดออก

จุดเข้าและจุดออกในระบบการเทรดนั้นมีน้ำหนักมากน้อยเพียงใด? เป็นคำถามที่น่าสนใจมาก และขอแนะนำให้เทรดเดอร์ทุกคนลองคิดดูสักครั้งหนึ่ง โดยทั่วไปเรามักได้ยินในหนังสือการลงทุนว่า "ผู้ที่ซื้อคือลูกศิษย์ ผู้ที่ขายคือนาย" คำนี้มีความซับซ้อนมาก เหมือนกับคำว่า "ตามกระแส" ซึ่งไม่ได้มีแนวทางที่ชัดเจนในแง่ของการปฏิบัติ (ทำไม? ทำอย่างไร?) แต่มันทำให้เราฟังดูรู้ดูดี

การเปรียบเทียบตลาดที่แตกต่างกัน

เรามาดูกรณีเปรียบเทียบในสองตลาดที่แตกต่างกัน: 1. ตลาดหุ้น A ที่ไม่มีเลเวอเรจ โดยมีเงินทุน 600,000 บาท (10,000 ดอลลาร์สหรัฐ) 2. ตลาด Forex ที่มีเลเวอเรจ 400 โดยมีเงินทุน 600,000 บาท (10,000 ดอลลาร์สหรัฐ) นอกจากความแตกต่างของตลาดแล้ว ระบบของเราและการบริหารความเสี่ยงก็ใช้วิธีการเดียวกันคือ สูตรเคลลี่ (ติดตามอ่านเพิ่มเติมที่ด้านล่าง) โดยสูตรการเปิดสถานะคือ: ขนาดตำแหน่ง = (เงินทุน x 1%) / (| ราคาตลาดที่เปิด - ราคาหยุดขาดทุน + สเปรด หรือค่าธรรมเนียม | x ค่าของแต่ละจุด)

การคำนวณกับตลาด A

ในตลาดหุ้น A ที่ไม่มีเลเวอเรจ: สมมุติว่า B ที่ 10 บาท และ A ที่ 5 บาท โดยใช้สูตรการบริหารความเสี่ยง ขนาดตำแหน่งจะได้เป็น: 600,000 x 1% / |10 - 5| x 1 = 1,200 หุ้น เงินทุนที่เหลือ = 600,000 - 10 x 1,200 = 588,000 บาท หากตั้งจุดหยุดขาดทุน ขาดทุนสูงสุดคือ 6,000 บาท สมมุติว่าไม่ตั้งจุดหยุดขาดทุน หากหุ้นนี้ราคาตกเหลือ 0 บาท ขาดทุนสูงสุดคือ 12,000 บาท

การคำนวณกับตลาด Forex

ในตลาด Forex ที่มีเลเวอเรจ 400 (EUR/USD): สมมุติว่า B ที่ 1.3050 และ A ที่ 1.3000 โดยสูตรบริหารเงิน ขนาดตำแหน่งจะได้ว่า: 100,000 x 1% / |3050 - 3000| x 10 = 2 ล็อต เงินทุนที่เหลือ (คำนวณโดยง่าย) = เงินทุน - มาร์จิ้นที่ใช้ = 100,000 - 2 x 100,000 / 400 = 99,500 ดอลลาร์ หากตั้งจุดหยุดขาดทุน ขาดทุนสูงสุดคือ 1,000 ดอลลาร์ (6,000 บาท) ถ้าไม่ตั้งจุดหยุดขาดทุน ราคาจะกลับมาหมายถึงการขาดทุนและบัญชีจะถูกเปิดเผย

การเปรียบเทียบการขาดทุนจากการซื้อขาย

เมื่อดูการขาดทุนจาก 1% ถึง 10% ในตลาดหุ้น A: สมมุติว่า B ที่ 10 บาท และ A ที่ 5 บาท โดยใช้สูตรการบริหารเงิน ขนาดตำแหน่งจะได้ว่า: 600,000 x 10% / |10 - 5| x 1 = 12,000 หุ้น เงินทุนที่เหลือ = 600,000 - 10 x 12,000 = 480,000 บาท หากหยุดการขาดทุน ขาดทุนสูงสุดคือ 60,000 บาท หากไม่หยุดขาดทุน ราคาหุ้นตกเป็น 0 ขาดทุนสูงสุดคือ 120,000 บาท (20%)

ผลกระทบจากการเปิดสถานะในตลาดที่มีเลเวอเรจสูง

ในตลาด Forex เมื่อดูจากตัวอย่าง ถ้าขนาดตำแหน่งใหญ่เกินไป การเคลื่อนไหวของราคาเพียง4975 จุดอาจทำให้บัญชีของคุณสูญเสียได้ ต้องการความแม่นยำในการเปิดสถานะให้สูงขึ้น ความเสี่ยงคือสิ่งที่เราไม่สามารถมองเห็นได้ การกระจายการลงทุนในตลาดที่แตกต่างกันและการตั้งจุดหยุดขาดทุนจะช่วยลดความเสี่ยงที่เราอาจพบเจอ

ข้อสรุป

"ผู้ที่ซื้อคือลูกศิษย์ ผู้ที่ขายคือนาย" เป็นคำกล่าวที่มีความเป็นจริงสูง แต่ในตลาดที่มีเลเวอเรจ นักเทรดจะต้องมีความแม่นยำเมื่อเปิดสถานะ หากพวกเขามีความเสี่ยงสูงในการเปิดสถานะที่มีมูลค่าใหญ่ สิ่งนี้จะทำให้พวกเขาต้องมีอัตราชนะและจุดที่เปิดให้ถูกต้อง จะไม่มีอะไรที่แน่นอนในตลาด

หมายเหตุเกี่ยวกับสูตรเคลลี่

ลารี่ วิลเลียมส์ (Larry Williams) เป็นที่รู้จักในวงการฟิวเจอร์ส โดยถูกเรียกว่า "ซอรอสแห่งวงการฟิวเจอร์ส" เขาได้นำสูตรเคลลี่มาใช้ในการเทรด และทำให้มันกลายเป็นเครื่องมือที่มีความสำคัญ เพื่อให้เข้าใจมากขึ้นเกี่ยวกับการใช้สูตรเคลลี่ในตลาดการเทรด