บทนำ

ในความเป็นจริง การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนมีบทบาทในการคุ้มครองนักลงทุนเมื่อมีข้อผิดพลาดในการตัดสินใจ เพื่อลดความสูญเสีย ซึ่งเราเคยกล่าวไว้ว่าเหตุการณ์ไม่คาดคิดสามารถทำให้เกิดผลกระทบอย่างร้ายแรง แต่ถ้าสามารถใช้คำสั่งหยุดขาดทุนอย่างระมัดระวัง ก็สามารถพลิกสถานการณ์ที่ไม่ดีให้เป็นดีได้ ตัวอย่างเช่น วิกฤตตลาดหุ้นในปีที่ผ่านมาทำให้ผู้คนหลายคนต้องสูญเสียทรัพย์สมบัติ ถ้าหากในขณะนั้นได้วิเคราะห์แนวโน้มอย่างระมัดระวัง และตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนไว้ในที่ๆ ที่แนวโน้มกำลังจะกลับตัว ก็อาจจะผ่านพ้นวิกฤตอันยิ่งใหญ่ได้อย่างปลอดภัย

วิธีการตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน

ดังนั้น เทคนิคในการตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนคือการต้องตั้งคำสั่งที่จุดที่ยืนยันว่าตลาดจะกลับตัว เพื่อให้สามารถทำงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ ผู้ค้าโดยทั่วไปมักจะทำผิดพลาดในการใช้คำสั่งหยุดขาดทุนได้สามประเภท ประเภทแรกคือ การคิดว่าตนเองจะชนะตลอดไป จึงไม่เห็นความสำคัญที่จะตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน ประเภทที่สอง คือ มีคำสั่งหยุดขาดทุนในใจ แต่ไม่มีคำสั่งจริงในมือ ประเภทที่สาม คือ การใช้ยอดเงินที่ไม่แน่นอนในการตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน

ผลของการไม่ตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน

สำหรับประเภทแรก ตลาดจะลงโทษพวกเขาในที่สุด โดยไม่ต้องพูดคุยกัน และแน่นอนว่าไม่ควรเลียนแบบ ประเภทที่สอง คือ ผู้ค้าที่มีคำสั่งหยุดขาดทุนในใจ แต่เมื่อถึงเวลาที่ต้องออกจากตำแหน่ง พวกเขามักจะลังเลในการตัดสินใจ ซึ่งความอ่อนแอของมนุษย์ไม่เคยยอมรับความพ่ายแพ้ เมื่อผลของสถานการณ์เริ่มแย่ลง พวกเขามักจะลดคำสั่งหยุดขาดทุนลงไปเรื่อยๆ จนกลายเป็นความผิดพลาดใหญ่ และจนต้องเสียขายตำแหน่งไปในที่สุด

การใช้จำนวนเงินในการตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน

สำหรับประเภทที่สาม การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนโดยใช้จำนวนเงินแบบสุ่มจริง ๆ แล้วจะทำให้เกิดปัญหา โดยสามารถยกตัวอย่างว่า หากนักลงทุนขายทองคำและยินดีที่จะรับความเสียหายเพียง 1,000 ดอลลาร์ ต้องการทำสัญญาสามสัญญา จึงตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนที่ 10 ดอลลาร์สำหรับสัญญาทุกสัญญา ซึ่งสถานการณ์ที่พบบ่อยๆ คือ เมื่อตลาดแตะคำสั่งหยุดขาดทุน ราคาทองคำจะลดลงไปอีก นักลงทุนที่มีทิศทางการลงทุนที่ถูกต้องกลับต้องหยุดขาดทุนโดยไม่จำเป็น

การตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนที่ถูกต้อง

วิธีการที่ถูกต้องคือการใช้การวิเคราะห์กราฟเพื่อตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน โดยตั้งคำสั่งไว้ที่จุดที่ตลาดจะกลับตัว ซึ่งมีข้อดีสองประการ ประการแรก คือ การแตะคำสั่งหยุดขาดทุนหมายความว่าตลาดได้กลับตัวแล้วและการหยุดขาดทุนเป็นการตัดสินใจการลงทุนที่ถูกต้อง ประการที่สอง คือ หากไม่แตะคำสั่งหยุดขาดทุน มันหมายความว่าตลาดยังดำเนินไปตามที่คาดไว้ นักลงทุนอาจจะยังคงถือหุ้นต่อไปได้

การเลือกจุดตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน

วิธีการเลือกจุดราคาในการตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนขึ้นอยู่กับระบบวิเคราะห์ที่นักลงทุนใช้ เช่น ทฤษฎีคลื่น การวิเคราะห์รูปแบบ เส้นค่าเฉลี่ย หรือระบบวิเคราะห์ด้วยคอมพิวเตอร์ ซึ่งจะมีวิธีการคำนวณที่แตกต่างกัน โดยสรุปแล้ว เราเชื่อว่ามีข้อพึงระวังที่ควรปฏิบัติดังนี้ ประการแรก ต้องตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนก่อนเข้าตลาด เพื่อที่จะได้ติดตามการพัฒนาของตลาดได้อย่างสบายใจ ประการที่สอง หลังจากตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนแล้วห้ามยกเลิกหรือลดคำสั่งหยุดขาดทุนในกรณีที่ขาดทุน ประการที่สาม ต้องระวังการใช้หลักการ "หลายคนมีความคิดเดียวกัน" ถ้าหากคนส่วนใหญ่ตั้งคำสั่งหยุดขาดทุนในที่เดียวกัน ควรหลีกเลี่ยงราคาที่สำคัญเพื่อไม่ให้ถูกทำลายหมด ประการสุดท้าย เมื่อทิศทางการเข้าตลาดถูกต้อง สามารถปรับจุดหยุดขาดทุนตามการพัฒนาของตลาด เพื่อรักษาผลประโยชน์และทำกำไรเพิ่มมากขึ้น