การลงทุน และ โชค

นักลงทุนหลายคนในตลาดจริง มักจะตำหนิโชคในช่วงเวลาที่ผลลัพธ์ไม่ดี “ทำไมโชคของฉันถึงแย่ขนาดนี้ เมื่อซื้อลงทุนทองคำก็ราคาตก!” อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่แท้จริงไม่เคยยอมรับว่าโชคมีส่วนต่อการลงทุน ความสำเร็จไม่ได้ขึ้นอยู่กับโชค แต่ขึ้นอยู่กับ...

ความมีเหตุผล

ในตลาด นักลงทุนจำเป็นต้องรักษาการตัดสินใจอย่างมีเหตุผล แต่ในหลายๆ ครั้ง มนุษย์มักถูกอารมณ์แห่งความโลภ ความกลัว หรือความโง่เขลาเล่นงาน โดยเฉพาะในวันที่ตลาดมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนมักถูกดึงดูดใจจากผู้ที่ได้ผลตอบแทนสูงในช่วงต้นโดยลืมบทเรียนที่เคยมี โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดหุ้นจีนตกต่ำติดต่อกันถึง 4 ปีครึ่ง ในขณะเดียวกันนักลงทุนชาวจีนส่วนมากไม่สามารถยอมรับผลตอบแทนรายปีต่ำกว่า 30% ได้ ซึ่งการคาดหวังที่ไม่สมจริง จะนำไปสู่การตัดสินใจที่ผิดพลาด... นักลงทุนต้องสามารถเอาชนะตัวเองก่อนที่จะเอาชนะตลาด

การศึกษา

ปีเตอร์ ลินช์ กล่าวว่า “การลงทุนโดยไม่ทำการศึกษาเหมือนกับการเล่นไพ่โดยไม่ดูไพ่” ในการแข่งขันฟุตบอลโลก นักฟุตบอลทีมชาติที่ลงแข่งได้ทำการวิเคราะห์ข้อมูลของทีมที่จะแข่งขันอย่างละเอียด ซึ่งนำไปสู่ความสำเร็จในการชนะ การศึกษาและเรียนรู้เกี่ยวกับการเงินและบริษัทที่เข้าลงทุน คือฝ่ายที่ทำให้พวกเขาประสบความสำเร็จในตลาด

วิธีการ

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ มักวิเคราะห์และหาวิธีการเอาชนะตลาด เช่น วิธีการประเมินมูลค่าทรัพย์สินของเกรแฮม วิธีการประเมินมูลค่าตามรายได้ของฟิชเชอร์และปีเตอร์ ลินช์ และวิธีการประเมินมูลค่าจากกระแสเงินสดของบัฟเฟตต์ วิธีการเหล่านี้เป็นผลจากการค้นคว้าและประสบการณ์ที่ผู้ลงทุนได้ติดตามอย่างยาวนาน

ความมุ่งมั่น

การใช้เวลาเพื่อเอาชนะตลาดคือทางเลือกที่ดีที่สุดของนักลงทุนระดับมืออาชีพ ไม่มีนักลงทุนคนใดคาดหวังว่าผลกำไรจะมาถึงในวันถัดไป โดยเฉพาะบัฟเฟตต์ในยุคตลาดหุ้นที่เกิดฟองสบู่ในช่วงปี 1990 ที่เขาโดดเดี่ยว แต่บทเรียนจากฟองสบู่ที่แตกทำให้เขากลายเป็นราชาแห่งหุ้น อย่างที่บอกว่าราคาหุ้นอาจมีการเบี่ยงเบนจากมูลค่าที่แท้จริงในระยะสั้น แต่ในระยะยาวจะกลับคืนสู่มูลค่าเดิม