เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา การรวมกันระหว่างการลงทุนเชิงคุณค่าและการซื้อขายระยะสั้น (หรือกระแสตลาด) ซึ่งเรียกว่า "การลงทุนเชิงกลยุทธ์" ได้รับความนิยมในหมู่กองทุนต่าง ๆ ผู้จัดการกองทุนบางรายที่ปฏิบัติตามกลยุทธ์นี้สามารถทำผลกำไรได้ดีในช่วงที่หุ้นรถยนต์มีแนวโน้มดีและกลายเป็นผู้จัดการกองทุนชื่อดัง
อย่างไรก็ตาม ผู้เขียนเชื่อว่า "การลงทุนเชิงกลยุทธ์" แม้ว่าจะมีผลดีในบางช่วงเวลา แต่ผลลัพธ์นั้นยากที่จะยั่งยืน เป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนเกินไปเพราะภายใต้แนวคิดและกลยุทธ์นี้ ผู้จัดการกองทุนต้องเผชิญกับความยากลำบากสองประการ หนึ่งคือ ผู้จัดการกองทุนไม่มีทางคาดการณ์แนวโน้มของตลาดและการซื้อขายระยะสั้นได้อย่างถูกต้องและสม่ำเสมอ หากเป็นเช่นนั้น ผลลัพธ์ของกองทุนจะกลายเป็นปาฏิหาริย์ระดับโลก เนื่องจากตลาดหุ้นจีนมีความผันผวนสูง โอกาสมีมาก และนี่เป็นการพูดถึงอุปสรรคอย่างหนึ่ง — หากสามารถคาดการณ์ได้อย่างถูกต้องและสม่ำเสมอ การลงทุนเชิงคุณค่าจะไม่มีความจำเป็น และ "การลงทุนเชิงกลยุทธ์" ก็จะไม่มีอยู่จริง
ประการที่สอง แม้จะสามารถคาดการณ์แนวโน้มของตลาดและการซื้อขายระยะสั้นได้อย่างถูกต้อง แต่แนวโน้มของหุ้นแต่ละตัวก็ไม่จำเป็นต้องสัมพันธ์กับแนวโน้มของตลาดโดยรวม ข้อกล่าวอ้างเกี่ยวกับ "ทำกำไรจากดัชนีแต่ขาดทุนจากเงิน" "ปรากฏการณ์ 20/80" และ "ปรากฏการณ์ 90/10" ก็คือความยากลำบากเหล่านี้
การลงทุนมีวิธีการของมันเอง และการเก็งกำไรก็มีวิธีการของตนเอง ด้วยเหตุนี้ ผมเชื่อว่าการรวมการลงทุนเชิงคุณค่าและการซื้อขายระยะสั้นอย่าง "การลงทุนเชิงกลยุทธ์" นั้นด้อยกว่าการกระทำการซื้อขายระยะสั้นอย่างบริสุทธิ์ เนื่องจากการรวมกันมักเชื่อมโยงกับข้อเสียของทั้งสองข้อ แทนที่จะแสดงให้เห็นถึงข้อดี นักลงทุนมีสองมาตรฐานในการพิจารณา หนึ่งสำหรับการประเมินค่าของบริษัท และอีกหนึ่งสำหรับการประเมินแนวโน้มของตลาด ซึ่งมักจะเกิดความไม่สอดคล้องกันในระยะสั้น ทำให้นักลงทุนต้องหักเหจากมาตรฐานหนึ่งเพื่อเหลือเฉพาะอีกมาตรฐานหนึ่ง นักลงทุนจึงมักตกอยู่ในสภาวะที่ไม่สามารถตัดสินใจได้ และสุดท้าย ทั้งความเจ็บปวดและความขัดแย้งทางจิตใจที่เกิดจากสถานการณ์นี้มักจะไม่สามารถประเมินค่าเป็นเงินได้
หนึ่งในข้อได้เปรียบพื้นฐานของการลงทุนเชิงคุณค่า คือ ไม่ได้รับผลกระทบจากอารมณ์ของตลาดและความผันผวนของราคา สามารถตัดสินใจได้อย่างมีเหตุผล นักลงทุนที่แท้จริงมีสิทธิ์ที่จะเพิกเฉยต่อการเสนอราคาตลาดในทุกช่วงเวลา และจะไม่ตกอยู่ในข้อผิดพลาดที่เรียกว่า "การตามรอยราคา" ซึ่งเกิดจากการเอาอารมณ์ไปผสมผสานกับการลงทุนเชิงคุณค่า ส่วนที่เป็น "การลงทุนเชิงกลยุทธ์" ที่เรียกว่า "การผสมผสาน" อารมณ์ของตลาดทำให้ข้อได้เปรียบพื้นฐานของการลงทุนเชิงคุณค่าหมดไป
มีสำนวนที่ว่า "เท้าข้างหนึ่งอยู่บนเรือสองลำย่อมล่มจมน้ำ" ผมเข้าใจว่านี่คืออุปสรรคที่“การลงทุนเชิงกลยุทธ์” จะต้องเผชิญ
ทำให้ตัวเองเป็นนักลงทุนที่บริสุทธิ์ ให้การลงทุน การใช้ชีวิต และจิตใจง่ายขึ้น ผลลัพธ์การลงทุนจะดีขึ้น และการเข้าถึงการลงทุนที่สุดก็จะมีความใกล้เคียงมากขึ้น
แน่นอนว่าผมสนับสนุนการเรียนรู้จากบัฟเฟต ในขณะเดียวกันก็ค่อยๆ สร้างสไตล์ของตัวเองให้เป็นอิสระ แต่มีเรื่องหนึ่งที่ผมมีความเข้าใจคือ ต้องยึดมั่นใน "สิ่งที่ต้องการแต่ไม่ทำเกินเลย" ข้อกำหนดพื้นฐานนี้คือ "หลักการพื้นฐานของการลงทุน" ซึ่งหลักการพื้นฐานนี้ได้รับการแลกด้วย "เลือด" และแม้กระทั่งชีวิตจาก "บรรพบุรุษของการลงทุน" หลายคนในประวัติศาสตร์ตลาดหุ้น หลักการเหล่านี้จะต้องไม่ถูกดูหมิ่น
หลังจากผ่านการลมพายุมาเป็นเวลานาน ผมยังคงเชื่อมั่นว่า การละเลยการวิเคราะห์ทางเทคนิค และมุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์บริษัทคือการเลือกที่มีเหตุผลที่สุด ปฏิบัติมากที่สุด และชาญฉลาดที่สุดสำหรับนักลงทุนที่แท้จริง
มีคำกล่าวว่า การซักผ้าและการทำอาหารไม่เคยได้พักสักวันเดียว การสร้างบ้านและการตกแต่งไม่เคยได้พักสักปีเดียว การมีภรรยาสองคนไม่เคยให้ความสงบสุขเสียทีเดียว นักลงทุนที่พยายามรวมการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิค หรือรวมการลงทุนเชิงคุณค่าและการซื้อขายระยะสั้น (หรือกระแสตลาด) ก็เหมือนกับการมีภรรยาสองคน อาจจะไม่มีความสงบสุขในชีวิต
2024-11-14
บทความนี้พูดถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันในตลาด Forex ซึ่งเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการระบุแนวโน้มและระดับการสนับสนุนที่สำคัญ
200 วันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่การซื้อขาย Forexการจัดการความเสี่ยงแนวโน้มกลยุทธ์การซื้อขาย
เกี่ยวกับเรา
ติดต่อเรา
เรื่องที่น่ารู้
Crescentcollege คือเว็บไซต์ที่มุ่งมั่นแบ่งปันความรู้เกี่ยวกับตลาด Forex และ Cryptocurrency เช่น Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin และ Dogecoin รวมถึงข้อมูลข่าวสารที่อัปเดตอย่างรวดเร็ว ครอบคลุมทุกความเคลื่อนไหวในตลาดเหล่านี้
เราไม่สนับสนุนการชักชวนให้เทรดหรือการระดมทุนในทุกรูปแบบ เรามุ่งมั่นเป็นเพียงสื่อกลางในการแบ่งปันความรู้ที่เป็นประโยชน์เท่านั้น
**การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินทุกประเภทมีความเสี่ยง นักลงทุนหรือนักเก็งกำไรควรทำความเข้าใจอย่างถี่ถ้วนก่อนการซื้อขาย**
ข้อมูลลิขสิทธิ์และนโยบายการใช้งานของ Crescentcollege สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้บนเว็บไซต์
ติดต่อทางอีเมล: [email protected]
ติดต่อเพิ่มเติมทาง Line:
© 2024 Crescentcollege. สงวนลิขสิทธิ์ ห้ามทำซ้ำ คัดลอก หรือเผยแพร่ข้อมูลโดยไม่ได้รับอนุญาต
เรานำเสนอข้อมูลอย่างโปร่งใสและเป็นกลาง โดยไม่มีเจตนาในการชักชวน ชี้นำ หรือให้คำแนะนำการลงทุน
ความคิดเห็นของผู้ใช้
ยังไม่มีความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น