บทนำ

กรณีการซื้อขายนี้เป็นเรื่องที่หายากมาก ควรค่าแก่การรู้จักสำหรับนักลงทุนทุกคน

เหตุการณ์สวิตต์ฟรังก์

ตามข้อมูลที่เปิดเผยโดยโบรกเกอร์ Forex FBS ลูกค้ารายหนึ่งของเขาทำการซื้อยูโร/สวิตต์ฟรังก์ในวันเกิดเหตุการณ์สวิตต์ฟรังก์ (15 มกราคม 2015) ซึ่งถือได้ว่าเป็นการซื้อขายที่แย่ที่สุดในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุด

การประกาศจากธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์

ลองย้อนกลับไปทบทวนสิ่งที่เรียกว่า "เหตุการณ์สวิตต์ฟรังก์" ในวันที่ 15 มกราคม 2015 ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ได้ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยและยกเลิกหลักการค้ำประกันอัตราแลกเปลี่ยนยูโรต่อสวิตต์ฟรังก์ที่ 1.20 ซึ่งมีผลตั้งแต่เดือนกันยายน 2011 ทำให้สวิตต์ฟรังก์และยูโรแยกจากกัน ธนาคารกลางได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากแบบเห็นแก่ตัวลงเหลือ -0.75% และได้ย้ายช่วงอัตรา Libor 3 เดือนของสวิตต์ฟรังก์ลงอีกเหลือช่วง -1.25% ถึง -0.25%

การผันผวนของตลาด

หลังจากนั้น ตลาดเกิดความผันผวนอย่างรุนแรง ยูโรต่อสวิตต์ฟรังก์ดิ่งลง 21.48% สู่ 0.9427 ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดใหม่ในประวัติศาสตร์ ขณะที่ดอลลาร์ต่อสวิตต์ฟรังก์ลดลง 27.1% สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปีที่ 0.7426 ตลาดหุ้นในสวิตเซอร์แลนด์และยุโรปต่างประสบความสูญเสียอย่างมหาศาล ส่งผลให้เกิดความผันผวนครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ทศวรรษ 1970 สวิตต์ฟรังก์แข็งค่าขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลัก 16 สกุล

ผลกระทบต่อโบรกเกอร์หลายราย

ผลที่เกิดขึ้นโดยตรงจากเหตุการณ์ "หงส์ดำ" ในตลาด Forex คือ การขาดแคลนสภาพคล่องจากความผันผวนอย่างรุนแรง ทำให้โบรกเกอร์ Forex หลายแห่งประสบปัญหาขาดทุนอย่างหนัก โบรกเกอร์ ไอล์สเตรย์ (Alpari) ของสหราชอาณาจักรประสบปัญหาการล้มละลายโดยตรง ขณะที่ฟอเร็กซ์ โซลูชัน (Forex.com) ขาดทุน 225 ล้านดอลลาร์และราคาหุ้นลดลงมากกว่า 80% ธนาคาร Barclays สูญเสียใกล้เคียง 100 ล้านดอลลาร์ และธนาคาร Deutsche Bank สูญเสีย 150 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากประสบปัญหาการทำลายบัญชี และเป็นครั้งแรกที่พบว่าบัญชีมียอดติดลบ

การรักษาบัญชีโดยนักลงทุน FBS

ในเหตุการณ์นี้ หากคุณทำการซื้อขายในคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสวิตต์ฟรังก์ และใช้เลเวอเรจเกินกว่า 5 เท่า คุณจะต้องประสบปัญหาการทำลายบัญชีอย่างแน่นอน! สามารถจินตนาการได้ว่า เกือบทุกคนที่ทำการซื้อขายคู่สกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสวิตต์ฟรังก์ต่างก็ประสบปัญหาการทำลายบัญชี และบางคนยังถูกเรียกร้องค่าเสียหายจากโบรกเกอร์เมื่อบัญชีของพวกเขามียอดติดลบ

กรณีศึกษาของนักลงทุนรายนี้

แน่นอนว่าโดยทั่วไปแล้ว การทำลายบัญชี Forex หมายถึงการขาดทุนของเงินทุนทั้งหมดและยอดคงเหลือในบัญชีจะเหลือเพียง 0 น้อยกว่า แต่สำหรับนักเทรด FBS รายนี้กลับรอดชีวิต เขาไม่ได้ประสบปัญหาการทำลายบัญชี เขาได้ทำการซื้อ 4 สัญญายูโรสวิตต์ฟรังก์ในวันนั้นที่ราคา 1.20 ในวันนั้น ยูโรสวิตต์ฟรังก์มีการลดลงสูงสุด 2350 จุด (ซึ่งข้อมูลจากโบรกเกอร์แต่ละแห่งอาจแตกต่างกันไป) ในสภาพตลาดเช่นนี้ที่ยากลำบากและการทำผิดพลาดที่ไม่มีการทำลายบัญชีถือเป็นสิ่งที่หายากมาก

การใช้เลเวอเรจที่ต่ำ

เราสามารถเดาได้เกี่ยวกับจำนวนเงินในบัญชีของนักลงทุนนี้และตำแหน่งของเขาในเวลานั้น หากเขาทำการซื้อขาย 0.04 ลอตของยูโรสวิตต์ฟรังก์ ขาดทุนสูงสุดในวันนั้นจะอยู่ที่ ประมาณ 2350*0.4=940 ดอลลาร์ และเงินทุนในบัญชีของเขาจะต้องไม่น้อยกว่า 1500 ดอลลาร์เพื่อให้แน่ใจว่าในวันนั้นเขาจะไม่ถูกบังคับการปิดสถานะ เขาใช้เลเวอเรจน้อยกว่า 4 เท่าซึ่งควรจะมีประมาณ 3 เท่า

การถอนทุนในปี 2018

ต่อมาในวันที่ 19 เมษายน 2018 ยูโร/สวิตต์ฟรังก์ถึงราคา 1.20 อีกครั้งนับตั้งแต่วันที่ 15 มกราคม 2015 นักลงทุนรายนี้สามารถถอนทุนได้ หลังจากผ่านมาหลายปี คิดว่าคงมีค่าใช้จ่ายด้านสเปรดและดอกเบี้ยข้ามคืน แต่ FBS กล่าวว่า นักลงทุนรายนี้ใช้บัญชีที่ไม่มีดอกเบี้ยข้ามคืน ดังนั้นจึงสามารถกล่าวได้ว่าเขาถอนทุนได้อย่างเต็มที่

การลงทะเบียนที่หายไป

น่าเสียดายที่เจ้าของบัญชีนี้ไม่ได้ล็อกอินมานับตั้งแต่วันที่ 15 มกราคม 2015 เนื่องจากเขาคิดว่าไม่มีความจำเป็นที่จะต้องล็อกอินเข้าสู่บัญชีที่ทำลายอยู่ ดังนั้นผมสงสัยว่านี่อาจจะเป็นบัญชี Forex ที่มีเงินมากไม่เกิน 50 ดอลลาร์ ซึ่งทำการซื้อขาย 4 เซ็นต์ ดังนั้นนักลงทุนรายนี้อาจไม่สนใจและไม่อยากที่จะตรวจสอบบัญชีที่คิดว่าไม่รอด

บทสรุป

ไม่ว่าจะอย่างไร กรณีการซื้อขายนี้ชี้ให้เห็นว่า เลเวอเรจที่ต่ำคือลับที่คุณจะมีชีวิตรอดในตลาด Forex ในระยะยาว และเป็นอาวุธที่มีประสิทธิภาพในการรับมือกับสภาวะตลาดที่มีความผันผวนอย่างรุนแรง

เข้าศึกษาเพิ่มเติม

หากสนใจศึกษาเพิ่มเติมในหัวข้อ Forex หรือพื้นฐานการซื้อขาย เงินตรา สามารถเข้าชมได้ที่: รู้จักพื้นฐานการซื้อขาย Forex