การเทรดฟอเร็กซ์: การจำกัดการขาดทุนคือกำไร

ในการเทรดฟอเร็กซ์และการเก็งกำไรหุ้น การตัดสินใจเกี่ยวกับทิศทางและการควบคุมความเสี่ยงมีความสำคัญเท่ากัน เช่นเดียวกับความยาวและความกว้างของสี่เหลี่ยม สองด้านมีความยาวเท่ากัน ไม่สามารถแบ่งแยกความสำคัญได้ การจำกัดการขาดทุน ในภาษาอังกฤษเรียกว่า “Stop Loss” หมายถึงการควบคุมการขาดทุน การจำกัดการขาดทุนเป็นทักษะพื้นฐานในกิจกรรมการเก็งกำไร ซึ่งถือว่าทำได้ง่ายและมีประสิทธิภาพ ทุกคนรู้จัก แต่หลายคนกลับทำไม่ได้

นักเทรดฟอเร็กซ์มืออาชีพจำนวนมาก ชำนาญทั้งการวิเคราะห์เทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐาน และได้รับผลสำเร็จมากมายจากการลงทุน แต่กลับมีความเสียใจจากการทำผิดครั้งเดียว ซึ่งเป็นข้อผิดพลาดที่หลายคนรู้จัก เช่น เหตุการณ์ของธนาคารบาร์เคลย์โดยนิค ลีสัน และชายผู้เป็นที่รู้จักในเหตุการณ์ซูมิโตโม ที่เคยควบคุมปริมาณการซื้อขายทองแดงทั่วโลก แม้ว่าในวงการจะมีชื่อเสียงสูง แต่เพราะความผิดพลาดเพียงครั้งเดียว พวกเขากลับเสื่อมเสียชื่อเสียงและสร้างบทเรียนอันลึกซึ้งให้กับคนอื่น

ในการเก็งกำไรฟอเร็กซ์ จะใช้ระบบมาร์จิ้น ช่วยให้สามารถทำการซื้อขายได้ด้วยเงินทุนเพียง 5% ถึง 10% ความเสี่ยงและผลกำไรจึงถูกขยายเป็น 10 เท่า หรือแม้แต่ 20 เท่า หลายคนมักจะมองเห็นผลกำไรที่เด่นชัด แต่ลืมหรือมองข้ามความเสี่ยง และสุดท้ายก็พบกับปัญหา นักลงทุนที่มีความแม่นยำในการวิเคราะห์ราว 80% กับนักลงทุนที่มีความแม่นยำ 40% ใครที่จะมีโอกาสอยู่รอดในระยะยาว? ที่มองดู เหมือนว่านักลงทุนที่มีความแม่นยำ 40% นั้นน่าจะได้เปรียบ แต่ความเป็นจริงไม่ใช่เช่นนั้นเลย

หากไม่สามารถดำเนินการจำกัดการขาดทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและไม่สามารถควบคุมความเสี่ยงได้ นักลงทุนที่มีความแม่นยำ 80% อาจแสดงผลลัพธ์ที่ดีกว่าได้ สมมุติว่าทั้งสองคนมีเงินทุน 100,000 บาท นักลงทุน A จำกัดความเสี่ยงไว้ที่ 2% การซื้อขาย 10 ครั้งทำให้ได้กำไร 4 ครั้ง และขาดทุน 6 ครั้ง คิดเป็นการขาดทุน 12,000 บาท ในขณะที่นักลงทุน B จำกัดความเสี่ยงไว้ที่ 5% ทำการซื้อขาย 10 ครั้ง ขาดทุน 2 ครั้ง ซึ่งมีมูลค่าขาดทุน 10,000 บาท

จากนั้นเมื่อเปรียบเทียบในกรณีที่ขาดทุน 2,000 บาทนอกเหนือจาก 10,000 บาท นักลงทุน B จะต้องสร้างกำไรมากกว่านักลงทุน A ถึง 10,000 บาท จึงจะรักษาผลลัพธ์ได้ นี่ต้องเกิดขึ้นในกรณีที่นักลงทุน B เริ่มมีกำไรก่อนดังนั้น หากนักลงทุน B ขาดทุนติดต่อกันสองครั้งในสิบครั้งแรก เงินทุนที่สามารถใช้ในการซื้อขายต่อไปจะลดลงเหลือเพียง 80,000 บาท

การเปรียบเทียบแสดงให้เห็นว่า หากไม่สามารถจำกัดการขาดทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและควบคุมความเสี่ยงได้ดี แม้ว่าจะมีอัตราความแม่นยำที่สูง ก็ไม่ได้หมายความว่าจะมีผลการดำเนินงานที่ดี นักลงทุนเก่าคนหนึ่งได้สรุปประสบการณ์การซื้อขายในหลายปี ด้วยประโยคนี้: “ในตลาดฟอเร็กซ์เงินนั้นไม่มีผู้ใดสามารถหาได้หมด แต่สามารถขาดทุนได้หมด” คำนี้แสดงให้เห็นความจริงในตลาดฟอเร็กซ์

ไม่มีใครสามารถหาเงินในตลาดฟอเร็กซ์ได้หมด ซอรอสหรือบัฟเฟตต์เองยังไม่สามารถทำได้ แล้วคนธรรมดาเช่นเรา จะหามันได้อย่างไร? เงินที่สามารถขาดทุนได้นั้น หากเราไม่รู้จักการควบคุมความเสี่ยง ไม่ต้องใช้ระยะเวลานาน ไม่ต้องการมือจำนวนมาก และไม่ต้องการโอกาสมากนัก การเคลื่อนไหวทางการตลาดเพียงครั้งเดียวก็สามารถทำให้ผู้ลงทุนฟอเร็กซ์ต้องออกจากตลาดนี้ตลอดไป

เจน กล่าวว่า: “เมื่อการวิเคราะห์ทั้งหมดไม่สำเร็จ ฉันจะใช้วิธีป้องกันแบบโบราณที่สุด นั่นคือคำสั่งจำกัดการขาดทุน” ให้คำพูดนี้อยู่กับนักลงทุนทุกคนไม่ว่าจะเป็นปัจจุบันหรืออนาคต การควบคุมความเสี่ยงให้ดีจึงเป็นเพียงวิธีเดียวที่จะทำให้สามารถอยู่รอดในตลาดได้ในระยะยาว รอคอยโอกาสการเก็งกำไรที่ดี และเก็บเกี่ยวชัยชนะอย่างต่อเนื่อง นี่คือความจริงที่นักลงทุนมากมายได้พิสูจน์แล้ว