หนึ่ง、จิตใจการลงทุนระยะสั้น

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จเพียงไม่กี่คนมักจะเริ่มต้นด้วยการมองดูแนวโน้มระยะยาวก่อน แล้วจึงหันกลับมาดูการดำเนินการในระยะสั้น แต่ผู้ลงทุนที่ล้มเหลวส่วนใหญ่มักจะตรงกันข้าม โดยคิดว่าการศึกษาที่ซับซ้อนหรือการรอผลอย่างช้า ๆ ไม่มีประโยชน์ พวกเขาเพียงแค่ต้องการทำกำไรอย่างรวดเร็วแล้วหนีไป ฉันมักจะเตือนนักลงทุน ลูกค้า และนักเรียนของฉันว่า ไม่ว่าพวกเขาจะทำการลงทุนระยะยาวหรือระยะสั้นก็ตาม ควรเริ่มจากการสังเกตจากกราฟเดือน จากนั้นเดือนละสัปดาห์ แล้วต่อด้วยกราฟรายวัน และสุดท้ายในกราฟที่สั้นกว่าขั้น ตอนเช่นกราฟ 8 ชั่วโมง 4 ชั่วโมง 2 ชั่วโมง แต่หลายคนมักจะไม่รับฟังสิ่งนี้

สอง、ความโลภ

นักลงทุนส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าราคาได้ลดลงไปมากแล้ว ก่อนที่ราคาจะมีการปรับลดอย่างแท้จริง จึงกล้าเข้าไปซื้อเมื่อราคาต่ำลง และยิ่งราคาตกมากเท่าไรพวกเขาก็ยิ่งซื้อเพิ่ม หากไม่ได้ผลพวกเขาอาจเริ่มพยายามใช้ทฤษฎีการปฏิเสธเพื่อโน้มน้าวตนเองหรือเพื่อน ๆ ว่าตนเองมีมุมมองที่ถูกต้อง ผลลัพธ์ก็คือพวกเขาจะติดอยู่ในสถานการณ์ที่ไม่มีทางกลับคืนได้ สำหรับตลาดที่มีการขึ้นสูงขึ้น นักลงทุนบางคนก็ทำผิดพลาดเช่นเดียวกัน ในเดือนพฤศจิกายนปี 2002 ยูโร EUR ขึ้นไปถึง 1.1000 มีนักลงทุนโทรมาบอกฉันว่า เขาคิดว่า ยูโร EUR จาก 0.8230 ถึง 1.1000 เพิ่มขึ้นมากเกินไปแล้ว และจะต้อง "ล้มละลาย" เขากำลังรอโอกาสเพื่อหาจุดที่สูงสุดเพื่อขายยูโร นี่เป็นคำพูดที่คุณคุ้นเคยกันไหม? ด้วยความกลัวว่า ราคาสูงเกินไปจึงไม่กล้าลงทุน และแม้กระทั่งโดยความโลภในระหว่างที่ราคากำลังเพิ่มสูง เขาก็ยังพยายามที่จะขายยูโรในราคาสูง ตอนท้ายปี 2003 วันที่ 4 ธันวาคม ยูโร EUR ขึ้นไปเกิน 1.2000 แล้ว มีนักลงทุนบางคนที่ถือสถานะขายจาก 1.1300 ถึง 1.1600 คิดว่าจะมีโอกาสหมุนกลับ

สาม、คิดว่าคนอื่นโง่กว่าตน

เวลาร่วมกิจกรรมของนักลงทุน มักจะได้ยินนักลงทุนที่มีประสบการณ์พูดว่า ยูโร EUR ได้ถูกซื้อมากเกินไปแล้ว เว้นแต่ยูโรจะมีการปรับลดตัวลง มิฉะนั้นการเข้าลงทุนในราคาสูงนี้ไม่เหมาะสม ฉันไม่สามารถที่จะไม่ถามเขาได้ว่า เมื่อตอนที่ยูโรอยู่ที่ 0.9000 ก็เคยได้ยินคำพูดที่คล้ายกัน แต่ตอนนี้มันอยู่ที่ 1.2000 ดูเหมือนว่าคนที่ไม่เห็นว่าราคา EUR “ขึ้นเกินไป” นั้นกลับทำเงินได้

สี่、จิตใจตามกัน

นักลงทุนหลายคนขาดความคิดอิสระ บางคนอาจใช้เงินหลายพันบาทเพื่อเข้าฟังการบรรยายจาก "ผู้เชี่ยวชาญ" แต่กลับไม่ยอมใช้เวลานั่งคิดอย่างรอบคอบว่าปรัชญาหรือกลยุทธ์การลงทุนของตนคืออะไรกันแน่

ห้า、คิดในมุมที่แคบเกินไป

"ถึงตายก็ไม่เปลี่ยนใจ" สามารถใช้เพื่ออธิบายลักษณะนี้ของนักลงทุนได้ พวกเขามักจะยึดติดกับสิ่งที่เห็นเพียงไม่กี่อย่าง แล้วออกกระเด้งข้อสรุปที่ตนคิดว่าถูกต้องและยึดมั่นในความคิดเห็นของตนตลอดไป

หก、ตามกระแส

เมื่อยูโร EUR ถูกปล่อยออกมาในช่วงแรก นักลงทุนจำนวนมากมองโลกในแง่ดีเกินไปและซื้อตามผู้อื่น

เจ็ด、เพราะเงินคนอื่น

ทำไมผู้บริหารของกองทุนส่วนบุคคลซึ่งอ้างว่าปลอดภัย (แม้กระทั่งการทำกำไร) ส่วนใหญ่ไม่สามารถทำกำไรได้? สาเหตุคือพวกเขามักทำผิดพลาดทั้ง 6 ข้อข้างต้น และไม่ใช่เจ้าของเงินเอง พวกเขาจึงเสี่ยงเพื่อหวังโบนัส ถ้าเสียไป ก็เป็นเพราะกองทุนที่บริหารโดยบริษัทเอกชนส่วนใหญ่ขาดทุน นักลงทุนก็มักจะต้องทนรอเพื่อมอบหมายให้ทำการลงทุนต่อไป