จิตวิทยาการลงทุนในฟอเร็กซ์

มีคำกล่าวเก่าของวอลล์สตรีทว่า “ตลาดมีพลังขับเคลื่อนสองอย่าง: ความโลภและความกลัว” จริงๆ แล้วความโลภไม่ใช่ปัญหา ความโลภหรือไม่โลภเป็นการตัดสินภายหลัง วอร์เรน บัฟเฟตก็ต้องการทำเงินมหาศาล เพียงแต่ผลลัพธ์ของเขาประสบความสำเร็จ ดังนั้นจึงไม่มีใครพูดว่าเขาโลภ ในขณะที่ความกลัวเป็นอารมณ์พื้นฐานในการลงทุน กล่าวโดยถูกต้องคือความกลัวรวมถึงความโลภ ความโลภคือเมื่อเราควรกลัวแต่กลับไม่กลัว ขณะที่เมื่อไม่ควรกลัวกลับกลัว ซึ่งบ่งบอกว่านักลงทุนขาดความเข้าใจในตลาดและไม่สามารถควบคุมอารมณ์ของตนได้ดี

การต่อสู้ทางจิตใจ

อาจารย์คณะเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยการเงินแห่งชาติ ฝ่ายจิตวิทยาสังคม อู๋เสี่ยวตง กล่าวว่า “การลงทุนคือการทำให้ทรัพย์สินที่มีอยู่เพิ่มมูลค่า แต่การได้หรือเสียเงินเกิดขึ้นในเสี้ยววินาที ดังนั้นจึงมีผลกระทบอย่างมากจากจิตวิทยาการลงทุน กลไกการก形成ราคาเป็นตัวกำหนดว่าเมื่อมีอุปทานมากเกินไป ราคาจะลดลง และเมื่ออุปทานน้อยกว่าความต้องการ ราคาจะเพิ่มขึ้น ในการลงทุนจริง นักลงทุนมืออาชีพและนักลงทุนที่ไม่ใช่มืออาชีพมีการตัดสินตลาดที่ไม่เหมือนกัน การเปลี่ยนแปลงราคาทั้งหมดถือเป็นเรื่องปกติ แต่ความรู้สึกทางจิตใจที่ได้รับจากการเปลี่ยนแปลงราคาอาจบีบคัดสรรการตัดสินใจของพวกเขา เนื่องจากเป็นเศรษฐกิจเสมือน ราคาอาจเกิดความผันผวนอย่างมากรอบ ๆ มูลค่า

การมองที่ซับซ้อนของมูลค่า

ในทางกลับกัน มูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงินเองนั้นยากที่จะประมาณการอย่างแม่นยำ ซึ่งสร้างเงื่อนไขสำหรับการเก็งกำไรจากราคา เมื่อหุ้นมีแนวโน้มที่ดี ผู้คนจำนวนมากจะซื้อหุ้นดังกล่าว ในบรรยากาศนี้ ตลาดสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงทางจิตใจของผู้คน และมีผลต่อการตัดสินใจลงทุน ทำให้ผู้คนเพิ่มความคาดหวังอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าพื้นฐานของบริษัทจดทะเบียนอาจไม่เปลี่ยนแปลง แต่เหล่านักลงทุนต่างก็มีการประลองจิตใจอย่างไม่มีที่สิ้นสุด

บรรทัดฐานของการตัดสินใจ

เมื่อความมืดมนของนักลงทุนถึงขีดสุด ราคาหุ้นจะสูงขึ้น; เมื่อความหวังถึงขีดสุด ราคาจะกลับตัวลง ยกตัวอย่าง บางคนจะทำตามตลาดและปรับเปลี่ยนหรือบางคนยังคงเชื่อมั่นในตนเองและไม่ปรับเปลี่ยน ด้วยเหตุนี้พฤติกรรมการลงทุนของมนุษย์จึงไม่สมเหตุสมผลอย่างสมบูรณ์ ดังนั้น นักลงทุนที่มีประสบการณ์ต้องเข้าใจทั้งกฎระเบียบของตลาดและสถานะทางจิตใจทั่วไปของนักลงทุน รวมถึงความอ่อนแอทางจิตใจของตนเอง เพื่อที่จะสามารถเลือกใช้กลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกันได้ในแต่ละช่วงเวลา

การวิจัยเชิงจิตวิทยา

ในสหรัฐอเมริกาเคยมีการศึกษาเปรียบเทียบระหว่างผู้เทรดฟอเร็กซ์ที่มีพื้นฐานด้านจิตวิทยาและเศรษฐศาสตร์ ผลปรากฏว่าผลการดำเนินงานของกลุ่มคนที่มีพื้นฐานทางจิตวิทยาดีกว่าอย่างชัดเจน การลงทุนเป็นเกมของการต่อสู้ทางจิตใจและยังเป็นกระบวนการที่ทำให้มนุษย์ก้าวหน้าในลักษณะของตนเอง “ผู้ที่มีความขัดแย้งทางจิตใจน้อยที่สุดมีโอกาสประสบความสำเร็จมากที่สุด”

ข้อผิดพลาดทั่วไปในการลงทุน

ในฐานะที่เป็นนักลงทุนฟอเร็กซ์จำนวนมากในจีน คุณเคยประสบปัญหาข้อผิดพลาดดังต่อไปนี้หรือไม่?

1. ผลกระทบจากการจัดการ

ในทฤษฎีการเงินพฤติกรรมในตะวันตก มีปรากฏการณ์ทางจิตวิทยาการลงทุนที่เรียกว่า "ผลกระทบจากการจัดการ" คือ นักลงทุนฟอเร็กซ์มีแนวโน้มที่จะใช้ตำแหน่งที่มีกำไรในการปิดการลงทุน และถือครองตำแหน่งที่ขาดทุนไว้ นั่นคือ เวลาที่ถือครองตำแหน่งที่มีกำไรน้อยเกินไปและถือครองตำแหน่งที่ขาดทุนไว้นานเกินไป “คนที่หลุดมือไปคือม้าที่มีสีดำ ทั้งหมดที่จับไว้คือน้ำหนัก” นี่คือปัญหาที่นักลงทุนมักเผชิญ

2. การตั้งสมมติฐานอย่างคิดตาม

“ตลาดมีวัฏจักรของตัวเอง ฟื้นตัวจากช่วงขาขึ้นไปยังขาลง และจากขาลงไปยังขาขึ้น ประสบการณ์ความสำเร็จเมื่อวานอาจเป็นข้อผิดพลาดที่ทำให้ล้มเหลวในอนาคต ในขณะที่บทเรียนจากความล้มเหลวเมื่อวานอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดในการทำกำไรในอนาคต”

3. อคติเชิงการรับรู้

นักลงทุนใหม่มักมีความหวังสูงต่อผลตอบแทนจากการลงทุนและมีการประเมินความเสี่ยงของตลาดที่ต่ำเกินไป ในขณะที่นักลงทุนที่มีประสบการณ์มักมีการรับรู้ที่ไม่ถูกต้อง พวกเขามักจะพึ่งพาประสบการณ์ที่ผ่านมาเกินไปและละเลยการเปลี่ยนแปลงใหม่ในตลาด

4. ความชอบในการอธิบาย

พวกเขามักอธิบายการดำเนินการที่ประสบความสำเร็จโดยอิงกับความสามารถของตนเอง และไม่คิดว่าเป็นโอกาสที่ตลาดและสภาพแวดล้อมให้มา ในขณะที่อีกมือหนึ่งกลับมองถึงความล้มเหลวไปที่ปัญหาของตลาด ทำให้เกิดการค้นหาสาเหตุจากแหล่งอื่น ๆ ทำให้เกิดความมั่นใจเกินไปในความสามารถในการทำเงินของตน

5. เรียนรู้การเก็บเงิน

นักลงทุนฟอเร็กซ์จำนวนน้อยที่เคยรู้สึกถึงความสนุกสนานจากการไม่มีตำแหน่ง เพราะหลายคนมักต้องถือครองเงินบนบัญชี ไม่ต้องสงสัยว่าบางครั้งการไม่มีตำแหน่งก็เป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุด