1. การขยายตำแหน่งและการลดตำแหน่งคืออะไร

ในการซื้อขายที่สร้างผลกำไรเป็นระยะเวลาหนึ่ง บัญชีมีการเติบโตของทุนอย่างมีนัยสำคัญ หากยังคงคงขนาดตำแหน่งการซื้อขายเดิม จะถือว่าลดเลเวอเรจและทำให้ประสิทธิภาพการใช้ทุนลดลง ดังนั้นต้องมีการขยายตำแหน่งเพื่อขยายขนาดตำแหน่ง ในทางกลับกัน หากมีการขาดทุนอย่างต่อเนื่อง เงินในบัญชีจะลดลง หากยังคงขนาดตำแหน่งเดิม ก็จะทำให้เลเวอเรจขยายใหญ่ขึ้นและเพิ่มความเสี่ยงทางการเงิน ดังนั้นจึงต้องลดขนาดตำแหน่ง ความสำคัญของการขยายตำแหน่งคือในสถานะที่สามารถทำกำไรต่อเนื่องได้ เพื่อให้แน่ใจว่าความสามารถในการทำกำไรเท่าเดิมต่องบประมาณที่เพิ่มขึ้น หากไม่ขยายตำแหน่ง ความสามารถในการทำกำไรจะสอดคล้องกับจำนวนกำไรในขั้นต่ำเท่านั้น ความสำคัญของการลดตำแหน่งคือเพื่อรักษาอัตราเลเวอเรจให้คงที่ จะไม่ถูกเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติในขณะขาดทุนติดต่อกัน ลดความเสี่ยงของการขาดทุนอย่างมาก ถ้าหากการตั้งหยุดการขาดทุนเฉลี่ยมีเสถียรภาพ การลดตำแหน่งอย่างพอเหมาะสามารถหลีกเลี่ยงการขาดทุนอย่างกว้างขวางได้

2. เงื่อนไขการใช้การขยายและลดตำแหน่ง

การขยายและลดตำแหน่งมีความหมายเมื่อการซื้อขายของคุณทำกำไรได้ดีในระยะยาว และความเสี่ยงอยู่ในระดับที่จำกัดและสามารถควบคุมได้ หากการซื้อขายในระยะยาวเป็นการขาดทุน คุณจะไม่สามารถขยายตำแหน่งได้ และอาจต้องลดตำแหน่งจนถึงขนาดการซื้อขายขั้นต่ำ นอกจากนี้ ความเสี่ยงที่คุณยอมรับต้องอยู่ในขอบเขตที่จำกัด เช่น จำนวนการหยุดการขาดทุนที่คงที่หรืออัตราส่วนการหยุดการขาดทุนที่คงที่ หากคุณไม่มีแนวคิดเรื่องการหยุดการขาดทุน หรือขาดทุนในแต่ละรายการที่ผันผวนก็ไม่เหมาะที่จะใช้การขยายและลดตำแหน่ง แน่นอนว่ายังมีเงื่อนไขอีกหนึ่งข้อ คือ ขนาดของทุนของคุณต้องมีระดับที่พอสมควร และยังมีความตั้งใจและความสามารถในการขยายต่อไป

3. การกำหนดขนาดตำแหน่ง

โดยทั่วไป เมื่อเราสร้างบัญชีและเตรียมการซื้อขาย เราต้องกำหนดขนาดตำแหน่งก่อน โดยใช้การซื้อขาย Forex เป็นตัวอย่างเพื่ออธิบายวิธีการคำนวณ: สมมุติว่าทุนเริ่มต้นของฉันคือ 10,000 ดอลลาร์ ระบบการซื้อขายของฉันมีเงื่อนไขบางประการ: 1. จุดการหยุดการขาดทุนเฉลี่ย 100 จุด 2. อนุญาตให้ขาดทุนติดต่อกันได้ 20 ครั้ง (ประมาณ 5% ต่อครั้ง) ที่นี่ ฉันจะทำให้ปัญหาง่าย ลดความซับซ้อนการซื้อขายหนึ่งสินค้าหรือกลยุทธ์เดียว คำนวณ: จำนวนการขาดทุนเฉลี่ยต่อตา: 10,000 ดอลลาร์ / 20 = 500 ดอลลาร์ ขนาดตำแหน่ง: 500 ดอลลาร์ / (100 จุด * 10 ดอลลาร์ต่อจุด) = 0.5 ล็อต 0.5 ล็อต * 100,000 ดอลลาร์ (มูลค่าของหนึ่งล็อต) / 10,000 ดอลลาร์ (ทุนในบัญชี) = 5 เท่าของเลเวอเรจ หลังจากการคำนวณ ฉันกำหนดให้การซื้อขายแต่ละครั้งที่ 0.5 ล็อต ซึ่งใช้เลเวอเรจที่ 5 เท่า การคำนวณเลเวอเรจมีวัตถุประสงค์เพื่อหลีกเลี่ยงอัตราส่วนเลเวอเรจที่เกินกว่าที่บัญชีสามารถใช้ได้ การใช้จุดหยุดขาดทุนเฉลี่ยแทนที่จะใช้ตามที่กำหนดจริง เป็นการหลีกเลี่ยงการขยายตำแหน่งจากการหยุดขาดทุนที่เล็กเกินไป ในความเป็นจริง มีความไม่แน่นอนในเรื่องว่าคุณได้ตั้งหยุดขาดทุนหรือไม่ หรือคุณสามารถหยุดขาดทุนได้ทันเวลาไหม คุณอาจไม่หยุดขาดทุนหรือไม่สามารถหยุดได้ ทำให้ไม่ควรเสี่ยงในตำแหน่งของคุณ ในช่วงนี้ คุณอาจพบปัญหานี้ ถ้าฉันโชคร้ายอย่างมาก ขาดทุนติดต่อกัน 20 ครั้ง เงิน 10,000 ดอลลาร์ในบัญชีจะหายไปหรือไม่? ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีการขยายขนาดและลดขนาด

4. เวลาในการขยายและลดขนาด

ฉันควรขยายและลดขนาดเมื่อใด? โดยทั่วไปมีสองวิธี วิธีแรกคือกำหนดรอบเวลาคงที่ เช่น รายวัน รายเดือน รายไตรมาส หรือรายปี หากเป็นการซื้อขายระยะสั้น สามารถเลือกช่วงเวลาสั้นได้ หากเป็นการซื้อขายระยะกลางหรือยาวสามารถเลือกช่วงเวลาที่ยาวขึ้น ในรอบเวลาดังกล่าว คุณอาจได้เลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นอย่างไม่ตั้งใจก็ได้ แต่เนื่องจากการสูญเสียติดต่อกัน 20 ครั้งเป็นขอบเขตความปลอดภัย การขยายเลเวอเรจในช่วงสั้น ๆ ก็ยังเป็นการช่วยราชการให้ทุนฟื้นตัว หากเป็นการสร้างรายได้ที่ต่อเนื่อง เมื่อคุณชนะเลิศ เลเวอเรจจะถูกปรับลดลงเพื่อลดการดึงกลับของทุนและบรรเทาภัยที่อาจเกิดขึ้นจากการขาดทุนอย่างมากในขณะเกิดกำไร หากใช้วิธีนี้ ในการกำหนดการปรับขนาดและการลดตำแหน่ง แนะนำให้พิจารณาช่วงเวลาของเส้นเงินทุน จากระบบการซื้อขายของคุณ สำหรับรอบเวลา กล่าวอีกนัยหนึ่งต้องให้รอบการปรับมี ขนาดเท่ากับรอบการเติบโตของการถอนทุน วิธีที่สองคือปรับค่าของบัญชีทุนที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงเป็นเปอร์เซ็นต์ เช่น ผมตั้งค่าจุดแบ่งที่ 20% เพิ่มการคำนวณเมื่อไหร่ที่ทุนเพิ่มขึ้น 20% หรือทำการลดการคำนวณเมื่อทุนลดลง 20% อย่างไรก็ตามเพื่อนๆ อาจมีความกังวลว่า มันดูเหมือนว่าจะขยายตำแหน่งเมื่อมีการทำกำไรและลดเมื่อขาดทุนไม่สามารถยอมรับได้ ฉันจะอธิบายถึงจุดนี้เล็กน้อย: ประการแรก เราค่อนข้างยากที่จะคาดเดาว่าการซื้อขายครั้งถัดไปจะเป็นการชนะหรือการขาดทุน ดังนั้นไม่จำเป็นต้องกังวลว่าหากการนี้เป็นการขยายถือว่ากำไร และการขาดทุนในรอบถัดไป ประการที่สอง หากระบบการซื้อขายของคุณมีรายได้ที่ดีและช่วงการถอนทุนต่ำกว่า 20% แม้ว่าการซื้อขายครั้งถัดไปจะขาดทุน ในช่วงเวลาการคำนวณการปรับ คุณก็มักจะได้รับการเติบโตของทุนอีกครั้ง แน่นอนว่าระบบของคุณอาจมีการทดสอบต่ำกว่า 20% ดังนั้นคุณสามารถตั้งค่าช่วงการปรับเป็นเปอร์เซ็นต์ตามสถานการณ์จริง (อย่างไรก็ตาม หากเป็นตัวฉัน จะมองหาวิธีจัดการกับการถอยมากเกินไป) ประการที่สาม ตามที่ได้คำนวณขนาดตำแหน่งเมื่อเงินทุนของฉันถึง 12,000 ดอลลาร์ การคำนวณขนาดตำแหน่งจะต้องทำใหม่ เบสคำนวณทุนของฉันเป็น 12,000 แต่ในความเป็นจริงเงินทุนในบัญชีของฉันอาจสูงถึง 12,400 ดอลลาร์จากการทำกำไร จำนวนเงินพิเศษนี้ก็เป็นขอบเขตความปลอดภัยอีกอย่างหนึ่ง ดังนั้นไม่ต้องกังวลเกินไป การใช้การเปลี่ยนแปลงค่าเป็นเปอร์เซ็นต์เพื่อขยายและลดขนาดสามารถควบคุมความเสี่ยงได้ดีขึ้นและเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุน หากความสามารถในการทำกำไรคงที่และต้องการเพิ่มการเติบโตของทุน วิธีนี้เหมาะสมมาก

5. การคำนวณการขยายและลดขนาดและข้อควรระวัง

โดยทั่วไป การคำนวณการขยายและลดขนาดมีวิธีการคำนวณที่คล้ายคลึงกับ "การกำหนดขนาดตำแหน่ง" อย่างไรก็ตามมีข้อควรระวังบางประการที่ต้องชี้แจง เช่น ที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น ทุกครั้งที่มีการกระตุ้นการปรับขนาด ทางบัญชีอาจไม่อยู่ที่จุดแบ่งพอดี โดยทั่วไปเงินทุนจะเพิ่มขึ้นกว่าจุดแบ่ง และการลดลงของทุนจะลดลงกว่าจุดแบ่ง คำนวณการปรับขนาดจะต้องใช้เงินทุนตามจุดแบ่งแทนที่จะใช้เงินทุนที่แท้จริง ตัวอย่าง: ทุนเริ่มต้น 10,000 ดอลลาร์ หากการเพิ่มหรือลดทุน 20% อาจทำการปรับเปลี่ยน ปัจจุบันบัญชีทุนอยู่ที่ 11,900 ดอลลาร์ เมื่อปิดการซื้อขายที่มีกำไร บัญชีทุนมี 12,400 ดอลลาร์ คำนวณ: จำนวนการขาดทุนเฉลี่ยต่อตา: 12,000 ดอลลาร์ (10,000 * 120% จุดแบ่ง) / 20 = 600 ดอลลาร์ ขนาดตำแหน่ง: 600 ดอลลาร์ / (100 จุด * 10 ดอลลาร์ต่อจุด) = 0.6 ล็อต การคำนวณดังกล่าวช่วยเพิ่มขอบเขตความปลอดภัยจากการถอยในระยะสั้น หากว่าเรากำลังทำกำไร วิธีการคำนวณครั้งถัดไปจะเป็นอย่างไร? ข้อแนะนำคือใช้ 12,000 * 120% = 14,400 เป็นจุดแบ่งการปรับครั้งถัดไป แทนที่จะนำ 10,000 * 140% = 14,000 มาใช้เป็นจุดแบ่งการปรับ หากเป็นการลดตำแหน่ง ครั้งแรกคือ 10,000 * 80% = 8,000 ครั้งที่สองคือ 8,000*80% = 6,400 การดำเนินการเช่นนี้เป็นเพราะ เมื่อคุณขยายตำแหน่ง ขนาดจะใหญ่กว่าตอนนี้ ดังนั้นการทำกำไร 2,000 ดอลลาร์นั้นง่ายกว่ากว่าตอนที่คุณทำกำไร 2,000 ดอลลาร์เมื่อก่อน แต่การทำกำไร 20% นั้นจะมีความยากเท่าเดิม อีกอย่างหนึ่ง ที่มีความหมายว่า บัญชีของเรามีสถานะแบ่งออกเป็นสองรูปแบบ หนึ่งคือยอดเงิน และอีกหนึ่งคือมูลค่าตั้งแต่ได้เข้าไปซื้อขาย สองความสัมพันธ์เป็นดังนี้: มูลค่า = ยอดเงิน + ผลกำไรจากการถือครอง เมื่อหากตำแหน่งถือกำไร มูลค่าจะสูงกว่ายอดเงิน แต่หากตำแหน่งถือการสูญเสีย มูลค่าจะต่ำกว่ายอดเงิน ในตอนที่นี้ เราจะใช้ยอดเงินและมูลค่าที่ต่ำที่สุดกับจุดแบ่งในการเปรียบเทียบ เพื่อพิจารณาว่าเป็นไปได้หรือไม่ในการปรับเปลี่ยน เช่น ยอดเงิน 12,300 ดอลลาร์ มูลค่า 11900 ดอลลาร์ ณ ตอนนี้จะไม่ได้รับการปรับ หากยอดเงิน 11,800 ดอลลาร์ มูลค่า 12,200 ดอลลาร์ ณ ตอนนี้ก็ไม่ได้รับการปรับ หากยอดเงิน 8,200 ดอลลาร์ มูลค่า 7,800 ดอลลาร์ ณ ตอนนี้จะได้รับการปรับ เมื่อกลยุทธ์ของคุณออกสัญญาณการซื้อขาย ตอนนี้คุณต้องคำนวณขนาดตำแหน่งการค้า พร้อมกับเปรียบเทียบยอดเงิน, มูลค่า และจุดแบ่งสามตัวนี้เพื่อกำหนดว่าสามารถปรับขนาดได้หรือไม่

6. การขยายและลดขนาดในกรณีหลายสินค้าหลายกลยุทธ์

ที่ได้กล่าวถึงคือการจัดการขนาดตำแหน่งการขยายและลดขนาดในกรณีของสินค้าหรือกลยุทธ์เดียว แต่ในการซื้อขายจริง มีความเกี่ยวข้องกับหลายสินค้าและหลายกลยุทธ์ด้วย สิ่งนี้ทำให้สถานการณ์ซับซ้อนมากขึ้น ฉันขอสั้นๆ เพื่อพูดถึงข้อควรระวัง โดยไม่กล่าวรายละเอียดดังกล่าว ประการแรก คุณต้องวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าต่าง ๆ และกลยุทธ์ต่าง ๆ ในการทำการลดขนาดหรือวิธีเลี่ยง โดยเฉพาะเรื่องการที่มีความสัมพันธ์สูง ไม่ควรคิดตามที่คนอื่นบอก ประการที่สอง ควบคุมขนาดรวม หรือควบคุมเลเวอเรจทั้งหมด (นี่คือเหตุผลหนึ่งที่เราได้คำนวณเลเวอเรจ) แม้ในกรณีที่ความสัมพันธ์ต่ำ ตัวอย่างเช่น หากคุณทำการค้า Forex แล้วตั้งค่าใช้เลเวอเรจสูงสุด 20 เท่า ดังนั้นตามการคำนวณก่อนหน้านี้ คุณสามารถทำการค้าได้สูงสุด 4 สินค้าหรือกลยุทธ์พร้อมกัน ประการที่สาม ตั้งค่าจำนวนทุนเริ่มต้นแต่ละประเภทสินค้าและกลยุทธ์ จากนั้นทำการขยายหรือปรับตำแหน่งให้กับสินค้าหรือกลยุทธ์เดี่ยวตามผลกำไรในความเป็นจริง การทำเช่นนี้จะให้โอกาสได้เกิดการคัดเลือกในกลยุทธ์หรือสินค้า ดังนั้น สินค้าหรือกลยุทธ์ที่ไม่มีผลกำไรจึงค่อยๆ ถูกลดขนาด อีกทั้งหลีกเลี่ยงให้เกิดการเพิ่มตำแหน่งจากกำไรของสินค้า A และไปใช้เกิดการซื้อขายผิดพลาดที่ B โดยรวมแล้ว ให้ขยายเฉพาะสินค้าและกลยุทธ์ที่สามารถสร้างกำไรได้เท่านั้น

7. การลดเลเวอเรจอย่างพอเหมาะ

เมื่อเงินทุนเพิ่มขึ้นไปถึงระดับหนึ่ง หรือการเติบโตของทุนที่เร็วเกินไปทำให้คุณรู้สึกควบคุมยาก ให้ลดการขยายตัว บางครั้งต้องฟังเสียงในใจ อย่าทำโดยประมาท วิธีการเฉพาะสามารถใช้การปรับเลเวอเรจให้ลดลงอย่างพอเหมาะ เช่น ก่อนหน้านี้เงินทุน 10,000 ดอลลาร์ ฉันคำนวณไว้ว่าเลเวอเรจตรงกันคือ 5 เท่า ดังนั้นเมื่อทุนของฉันเติบโตถึง 5 เท่า จะลดเลเวอเรจลง 0.5 เท่า กล่าวคือ เมื่อเงินทุนถึง 50,000 ดอลลาร์ จะมีตำแหน่งที่ 0.5 ล็อต * 5 เท่า * 90% = 2.25 ล็อต เมื่อเงินทุนถึง 100,000 ดอลลาร์ จะมีตำแหน่งที่ 0.5 * 10 * 0.8 = 4 ล็อต ตัวเลขที่ใช้ในการเพิ่มทุนและลดเลเวอเรจนี่ยกตัวอย่างขึ้นเท่านั้น ต้องพิจารณาร่วมกับเงินทุนเริ่มต้นและเลเวอเรจที่แท้จริง

8. การจัดการตำแหน่งและการวิเคราะห์ทางเทคนิค

เนื่องจากกลยุทธ์การซื้อขายส่วนใหญ่สร้างขึ้นอยู่บนวิเคราะห์ทางเทคนิค ดังนั้นความสำคัญของการจัดการทุนและการวิเคราะห์ทางเทคนิคควรพิจารณา จำเป็นต้องให้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นตัวชี้วัดขนาดตำแหน่งไหม ฉันขอแนะนำว่าไม่จำเป็น ในการจัดการตำแหน่ง ตั้งค่าหยุดการขาดทุน ควบคุมการหยุดการขาดทุน ควบคุมอัตราเลเวอเรจสูงสุด กำหนดจำนวนการขาดทุนติดต่อกัน ทุกอย่างทำเพื่อสร้างความปลอดภัยจากผลกระทบที่เกิดจากทุน สำหรับกลยุทธ์การซื้อขาย คุณต้องมั่นใจในตรรกะของกลยุทธ์ ผลกำไรในระยะยาว และเว็บไซต์การทดสอบการถอนที่สูงสุดของกลยุทธ์ และสิ่งเหล่านี้ช่วยให้ความคิดเชิงนโยบายและสนับสนุนความเสี่ยงในการลงทุน ในฐานะที่ได้กล่าวมาแล้ว จึงไม่มีความจำเป็นที่จะต้องวิเคราะห์ตามสภาวะตลาดหรือการคาดการณ์พฤติกรรมแนวโน้มเพื่อปรับขนาดตำแหน่ง สถานการณ์ในอนาคตยากต่อการคาดการณ์ หากไม่เช่นนั้น เราคงไม่สามารถใช้กลยุทธ์การซื้อขายรวมทั้งการจัดการตำแหน่งเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงได้ และที่สำคัญแนวโน้มและการแกว่งตัวไม่ได้เกิดขึ้นแบบวนซ้ำ การคาดการณ์ด้วยความรู้สึกเป็นอาจทำให้เกิดผลไม่ดี อีกประการคือ ความมีประสิทธิภาพที่วิเคราะห์ทางเทคนิคขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่ใช้ในการวิเคราะห์เชิงหมวดหมู่ ในการเริ่มทำการวิเคราะห์ทางเทคนิคมักใช้กับกราฟรายวันหรือรายสัปดาห์ ขณะนี้มองว่า การวิเคราะห์ทางเทคนิคยังคงมีความสำคัญในระยะเวลาดังกล่าว แต่ในระยะเวลาที่เล็กลง ความมีประสิทธิภาพจะลดลงเมื่อมีจำนวนสัญญาณเพิ่มขึ้น และการรับน้ำหนักของเงินทุนขนาดใหญ่และเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดที่กระทบต่อราคา ดังนั้นการกำหนดช่วงเวลาที่สมเหตุสมผลและการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคอย่างรอบคอบเมื่อทำควบคู่กับการจัดการตำแหน่งจึงมีความหมาย