การพัฒนาระบบการซื้อขายเชิงกล

เพื่อเอาชนะจุดอ่อนของมนุษย์และลดผลกระทบด้านลบจากอารมณ์ในการซื้อขายจริง นักเทรดจำนวนมากได้พัฒนาระบบการซื้อขายเชิงกลหลากหลายประเภท โดยหวังว่าจะบรรลุเป้าหมายรายได้ที่แน่นอนผ่านการซื้อขายด้วยเครื่องจักร ผู้เขียนได้พัฒนาระบบการซื้อขายเช่นนี้และได้ดำเนินการทดลอง ซึ่งพบว่าระบบเหล่านี้มีข้อบกพร่องที่ร้ายแรง ทำให้ไม่สามารถบรรลุเป้าหมายผลกำไรที่แน่นอนได้

ระบบการซื้อขายเชิงกลในเชิงทฤษฎี

การซื้อขายที่เป็นระบบหมายถึงการรวมเทคนิคการควบคุมความเสี่ยงและเทคนิคการซื้อขายเข้าด้วยกันโดยได้รับแนวทางจากแนวคิดการลงทุน ซึ่งสร้างเป็นระบบกฎการซื้อขายที่เชื่อมโยงกัน ระบบการซื้อขายเป็นการรวมกันของการจัดการเงิน การควบคุมความเสี่ยง การควบคุมด้านจิตใจ และการวิเคราะห์สถิติของตลาด การใช้วิธีการซื้อขายเชิงระบบทำให้กิจกรรมการตัดสินใจในการซื้อขายมีความต่อเนื่องและมีความสอดคล้อง ซึ่งมีความหมายพื้นฐานต่อการบรรลุผลกำไรที่มั่นคงและต่อเนื่อง

พื้นฐานทฤษฎีของการซื้อขายเชิงระบบ

1. การเคลื่อนไหวของราคาไม่ได้เป็นสิ่งที่สุ่มทั้งหมด ส่วนที่ไม่สุ่ม (แนวโน้ม) มีอยู่และสามารถติดตามและระบุได้
2. ในระดับความเสี่ยงที่กำหนด มีระบบการซื้อขายที่ให้ผลลัพธ์เชิงบวก
3. การซื้อขายที่มีระบบสามารถเอาชนะจุดอ่อนของมนุษย์ได้ บรรลุผลกำไรที่มั่นคงในระดับความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่กำหนด

ลักษณะของการซื้อขายเชิงระบบ

1. ความเสี่ยง/ผลตอบแทนคาดการณ์ได้: ระบบการซื้อขายจะถูกทดสอบด้วยข้อมูลการซื้อขายหลายปี ตัวชี้วัดการควบคุมความเสี่ยงและพารามิเตอร์ต่างๆ ได้รับการทดสอบ เช่น อัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง ขาดทุนสูงสุดที่อาจเกิดขึ้น จำนวนการขาดทุนติดต่อกันมากที่สุด อัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทน และอื่นๆ ที่สามารถคาดการณ์ได้ล่วงหน้า ทำให้สามารถควบคุมความเสี่ยงได้และสามารถคาดหวังผลตอบแทนได้
2. การซื้อขายตามแนวโน้ม: ระบบใช้งานเทคโนโลยีในการติดตามแนวโน้ม เพื่อติดตามแนวโน้มตลาดอย่างต่อเนื่อง และปรับทิศทางการถือครองให้สอดคล้องกับทิศทางตลาดในปัจจุบัน
3. ความเป็นกลาง: กฎและพารามิเตอร์ทั้งหมดของระบบการซื้อขายได้รับการกลไกอย่างสมบูรณ์ สัญญาณการซื้อขายถูกสร้างขึ้นโดยระบบอัตโนมัติ ป้องกันการตัดสินใจที่มีอารมณ์จากนักเทรด ทำให้มีการลดผลกระทบด้านลบจากอารมณ์ต่อการซื้อขายอย่างมีประสิทธิภาพ

ข้อบกพร่องร้ายแรงของระบบการซื้อขายเชิงกล

ผู้เขียนเชื่อว่าหากต้องการบรรลุความแน่นอนในผลลัพธ์การลงทุน จะต้องมีความแน่นอนในแนวคิดการลงทุน กฎการซื้อขาย และการจัดการความเสี่ยง นั่นคือ:
สำหรับระบบการซื้อขายเชิงกล ในสามขั้นตอนข้างต้น มีสองขั้นตอนที่มีข้อบกพร่องร้ายแรง ทำให้ผลลัพธ์การลงทุนไม่แน่นอน นั่นคือ:

ข้อบกพร่องด้านแนวคิดการลงทุน

ระบบการซื้อขายเชิงกลสร้างสัญญาณการซื้อขายจากการรวมกันของดัชนีการซื้อขาย ผ่านวิธีการทดลองและข้อผิดพลาดเพื่อค้นหาแนวโน้มในตลาด ซึ่งไม่มีแนวคิดการลงทุนที่ชัดเจน การค้นหานี้มีต้นทุนสูงและมีความไม่แน่นอนที่สูงมาก ระบบการซื้อขายจำนวนมากล้มเหลวก่อนที่จะทำกำไร เนื่องจากความพยายามในการค้นหาความจริง

ข้อบกพร่องในการนำไปใช้จริง

ในการใช้ระบบการซื้อขายในสภาพการตลาดจริงมักพบปรากฏการณ์นี้: ในระยะจำลองพารามิเตอร์และดัชนีต่างๆ มักจะน่าพอใจ แต่เมื่อเข้าสู่การซื้อขายจริงกลับเริ่มขาดทุน โดยปัญหาเกิดจากความแตกต่างระหว่างทฤษฎีกับความจริง (Slippage) ตามดัชนีหรือการรวมกันของดัชนีสำหรับสัญญาณการซื้อขาย มักมีเวลาในการตอบสนองที่ล่าช้า ซึ่งต้องประเมินสัญญาณเมื่อทำการซื้อขายหยุดโดยเฉพาะ เวลาที่ราคาขายออกและราคาตลาดที่ส่งสัญญาณมีความคลาดเคลื่อนไขที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ความคลาดเคลื่อนนี้คือความแตกต่างระหว่างทฤษฎีกับความจริง (Slippage) ซึ่งทำให้ระบบการซื้อขายที่ออกแบบตามข้อมูลสถิติตลอด 30 ปีไม่มีคุณค่าในการใช้งาน

บทสรุป

“สูญไปเพียงแค่เล็กน้อยอาจผิดพลาดไปไกล” ด้วยเหตุนี้ ความคลาดเคลื่อนจึงทำให้ระบบการซื้อขายเชิงกลซับซ้อนนี้มีข้อบกพร่องที่ร้ายแรง ซึ่งอาจนำไปสู่ความสูญเสียที่มหาศาลสำหรับนักลงทุนในทุกเมื่อ