บทนำ

ในตลาดการเงินนั้น นักลงทุนหลายคนมาพร้อมกับความฝันในการสร้างความมั่งคั่ง แต่กลับต้องจากไปด้วยความเจ็บปวดและความเสียดาย ซึ่งมีหลายคนที่มีความสามารถในสาขาอื่น ๆ ที่เข้าร่วมอยู่ด้วย อะไรคือปัจจัยที่ขัดขวางคนเก่งมากมายในตลาดนี้ให้ประสบความสำเร็จ? การประสบความสำเร็จในด้านการลงทุนทางการเงินมีความต้องการที่แตกต่างจากในสาขาอื่น ๆ อย่างไร? บางที การไม่สามารถรักษาระเบียบวินัยในการลงทุนอาจเป็นกุญแจสำคัญของความล้มเหลว

1. จุดอ่อนที่สำคัญในมนุษย์

พฤติกรรม "ระยะสั้น" ในมนุษย์

จิตแพทย์บอกเราว่า ตั้งแต่มีมนุษย์ขึ้นมา มนุษย์ได้ค้นพบว่ากระบวนการการกระทำที่ถูกต้องเป็นพฤติกรรมที่ยากที่สุด ในขณะที่กระบวนการที่ผิดพลาดนั้นกลับเป็นเรื่องง่าย เพราะเราได้ชินกับการแสวงหาความสุขและหลีกเลี่ยงความเจ็บปวด แต่ข้อเท็จจริงคือ ความเจ็บปวดมักมาพร้อมกับสิ่งที่ถูกต้อง ในขณะที่สิ่งที่ผิดมักให้ความสะดวกสบายชั่วขณะ

การตัดสินใจที่ถูกต้อง

เมื่อการลงทุนผิดพลาดเกิดขึ้น ในเวลานั้นพฤติกรรมที่ถูกต้องที่สุดคือการหยุดขาดทุนโดยเร็วที่สุด เพื่อควบคุมการสูญเสียให้ต่ำที่สุด นักลงทุนต้องเผชิญกับสองทางเลือก หนึ่งคือการกระทำที่ถูกต้องตามหลักการ คือการหยุดขาดทุน แต่จะมีความเจ็บปวดชั่วขณะที่เกิดขึ้น โดยการหยุดขาดทุนจะส่งสัญญาณความล้มเหลวที่ชัดเจนในระบบอารมณ์และจิตใจตลอดทั้งกระบวนการ แม้ว่าความสามารถด้านระเบียบวินัยที่เกิดจากความเจ็บปวดในระยะสั้นนั้นจะสามารถรับประกันได้ถึงผลกำไรที่มั่นคงในระยะยาว

การกระทำที่ผิดพลาด

อีกทางเลือกหนึ่งคือการกระทำที่ผิด เช่น การไม่ทำอะไรเลยหรือแม้กระทั่งการเพิ่มการลงทุนในสถานะที่ขาดทุน การกระทำนี้ในระยะสั้นจะนำไปสู่ความสะดวกสบายชั่วขณะให้กับนักลงทุน และทำให้เกิดความหวังที่สำคัญซึ่งนำไปสู่ความรู้สึกผ่อนคลาย แต่การไม่กระทำมักจะเป็นสาเหตุที่ทำให้การขาดทุนขยายตัว และในระยะยาวจะนำไปสู่ความล้มเหลวในด้านการลงทุน ซึ่งจะสร้าง "ความเจ็บปวด" ที่ยาวนาน

การลืมซึ่งวินัย

เมื่อเผชิญกับทั้งสองทางเลือก นักลงทุนมักจะเกิดพฤติกรรม "ระยะสั้น" โดยให้ความสำคัญกับการได้มาและสูญเสียในระยะสั้นและอารมณ์ ในขณะที่เพื่อแลกกับความสะดวกสบายและความหวังในระยะสั้น จะต้องเสียสละความมีระเบียบวินัย การลงทุนที่ขาดระเบียบวินัยย่อมไม่สามารถที่จะทำกำไรได้แบบมั่นคงในระยะยาวได้

การตัดสินใจในแต่ละการลงทุน

ในการตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนแต่ละครั้ง เราควรเตือนตัวเองว่า ทุกการซื้อขายมีผลลัพธ์ที่เป็นไปได้สองแบบ คือ กำไร หรือ ขาดทุน แต่การทำกำไรไม่ได้หมายความว่าคุณทำถูกต้อง ขณะที่การขาดทุนก็ไม่หมายความว่าคุณผิด ในแง่นี้กำไรและขาดทุนไม่สำคัญมากนัก เพราะความสุ่มและโอกาสในตลาดได้กำหนดไว้ว่า การเข้าซื้อที่คุณเชื่อว่ามีอัตราการชนะสูงอาจไม่ทำให้คุณมีกำไรเสมอไป”

มุมมองในระยะยาว

การขาดทุนเป็นส่วนที่ขาดไม่ได้จากการลงทุนทางการเงิน เป็นต้นทุนของกิจกรรมการเงิน สิ่งสำคัญคือการกระทำที่คุณเลือกทำเมื่อได้รับกำไรหรือขาดทุน คุณควรจัดการกับธุรกรรมที่ทำกำไรได้อย่างดี หรือบริหารเงินลงทุนให้เหมาะสม รวมถึงการขายธุรกรรมขาดทุนให้เร็วที่สุด ความสวยงามและความเป็นวิทยาศาสตร์ของการลงทุนอยู่ที่การตัดสินใจออกจากตลาด คุณต้องทำในลักษณะที่สมดุล การยืนหยัดต่อหลักการของตัวเองและความกล้าที่จะปฏิเสธความคิดเห็นที่ไม่ถูกต้อง ต้องการการสนับสนุนจากประสบการณ์

ความขัดแย้งของมนุษย์

สิ่งที่ถูกต้องไม่ได้หมายความว่าจะมีกำไร การทำผิดก็ไม่ถือว่าขาดทุนเสมอไป แค่เพียงกล่าวว่า สิ่งที่ถูกต้องจะมีโอกาสให้มีกำไรมากกว่า และสิ่งที่ผิดจะมีโอกาสขาดทุนสูงกว่า การทำในสิ่งที่ถูกต้องอาจไม่ได้สร้างกำไรเสมอไป อาจนำไปสูการขาดทุนเช่นกัน ดังนั้น เมื่อตระหนักว่าปัจจัยพื้นฐานที่คุณตัดสินใจผิดได้เปลี่ยนแปลงไป คุณควรทำสิ่งที่ถูกต้องโดยการหยุดขาดทุนและยอมรับการขาดทุนในการออกจากตลาด แต่พฤติกรรม "ระยะสั้น" มักจะทำให้เรามีแนวโน้มเลือกความสะดวกสบายและผ่อนคลายในระยะสั้น แทนที่จะมองหาความมั่นคงในการทำกำไรในระยะยาว

ความเชื่อในตัวเอง

ในฐานะที่เป็นมนุษย์ เรามักจะเชื่อในสิ่งที่เราต้องการเชื่อ ในทางจิตวิทยามีลักษณะสำคัญคือต่อสิ่งที่เราต้องการเชื่อ เราจะพยายามพิสูจน์ว่ามันเป็นไปได้ และไปในทางกลับกัน หากเป็นสิ่งที่เราไม่อยากเชื่อ เราก็จะมีทัศนคติที่ปฏิเสธ แม้แต่อาจเป็นความจริง แต่ก็พยายามไม่ยอมรับมัน

การรอคอย

เมื่อเราเข้าตลาดและพบว่าตลาดวิ่งในทิศทางที่ตรงข้ามกับความคาดหวัง และบัญชีของเรามีการขาดทุน แต่ความรู้สึกโชคดีทำให้เรามีความลังเลในการกระทำ และในขณะที่ตอนนี้การขาดทุนเกินกว่าจุดที่ตั้งใจไว้ แต่อาจจะเกิดการกลับตัวของราคาทำให้การเสียหายที่รวดเร็วลดลง หรือบางครั้งอาจทำกำไรได้

การเรียนรู้เพื่อความสำเร็จ

สิ่งเหล่านี้คือด้านที่หลอกลวงที่สุดของตลาด การทำสิ่งที่ผิดอย่างไม่มีการหยุดขาดทุนแต่ผลลัพธ์กลับดี อาจทำให้เราจับต้องได้ยืนยันว่าไม่ต้องทำตามแผนก็ยังมีกำไรได้ อย่างไรก็ตาม หากต้องการประสบความสำเร็จในระยะยาว จำเป็นต้องยึดถือแผนของตนเองเป็นพื้นฐานในการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง

คุณค่าแห่งวินัย

การปฏิบัติตามแผนและไปตามวินัยการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญในกรอบเวลายาว แม้ว่าในตลาดที่เต็มไปด้วยความสุ่มและโอกาสต่าง ๆ จะสร้างอุปสรรคต่อความสำเร็จของคุณ แต่ถ้าคุณติดภาระกับการควบคุมและความดื้อรั้นในวินัย คุณจะได้รับผลตอบแทนที่คุ้มค่า

การยึดถือวินัยเป็นนิสัย

ตรรกะในตลาดทุนมีรายละเอียดที่ค่อยเป็นค่อยไป แต่สมควรที่จะมีการดำเนินการที่ถูกต้องอย่างชัดเจน ทางเลือกที่ว่าเมื่อไหร่ที่เราจะทำในสิ่งที่ถูกต้อง หรือเมื่อไหร่ที่จะยอมรับว่าตัวเราอาจทำผิดพลาด มันคือการสั่งสมความเชื่อมั่นในระยะยาว วินัยบางทีอาจจะไม่ส่งผลในทันที แต่การรักษามันเป็นนิสัยไว้นั้นจะนำมาซึ่งความสำเร็จในท้ายที่สุด