1. หลีกเลี่ยงการตามซื้อหุ้นในราคาต่ำ

นักลงทุนหลายคนมักจะชอบตามซื้อหุ้นที่มีราคาต่ำ โดยเฉพาะหุ้นที่มีประวัติราคาต่ำสุด เมื่อเห็นต้นทุนของตนต่ำกว่าใคร ๆ ก็รู้สึกดีใจ แต่ไม่ทราบว่า หากหุ้นมีราคาต่ำสุดในประวัติศาสตร์ มีโอกาสสูงที่ราคาจะลดลงเรื่อยๆ จนในไม่กี่เดือน หุ้นอาจจะลดลงมากจนขาดทุนอย่างหนัก การตามซื้อหุ้นราคาต่ำอาจทำให้เกิดความสูญเสียมากขึ้นกว่าเดิม

2. ไม่ยอมที่จะตัดขาดทุน

ปัญหานี้มีบทความเกี่ยวข้องมากมาย นักลงทุนบางคนหลังจากทำการตัดขาดทุนแล้ว มักจะเห็นราคาหุ้นกลับขึ้นมาภายในไม่กี่วัน ทำให้เกิดความหวัง ไม่ยอมตัดขาดทุนในครั้งถัดไป นี่เป็นความคิดที่ผิด สำหรับผมแล้ว ไม่อนุญาตให้มีการขาดทุนเกิน 5% "หยุดการขาดทุน ให้กำไรทำงาน" เป็นคำกล่าวที่ถูกต้อง แต่ถ้าคุณไม่มีแบบจำลองการทำกำไรของตัวเอง คุณจะจบลงด้วยการซื้อ ขายตัดขาดทุน ซ้ำแล้วซ้ำเล่า

3. ไม่กล้าที่จะซื้อหุ้นที่มีราคาสูง

นักลงทุนหลายคนมีความกลัวในการตามแนวโน้ม เชื่อว่าหากราคาหุ้นสูงขึ้นไปแล้ว จะซื้อเพิ่มสิ่งที่จะถูกล็อคไว้ หากราคาลดลง โดยธรรมชาตินั้น การขึ้นลงของราคาหุ้นไม่ได้มีความสัมพันธ์โดยตรงกับระดับราคา แต่เป็นเรื่องของ "แนวโน้ม" การเข้าซื้อในแนวโน้มขาขึ้นถือว่ามีความปลอดภัยสูง และสามารถทำกำไรได้มากในระยะสั้น ปัญหาหลักคือการประเมินว่าแนวโน้มขาขึ้นได้ก่อตัวขึ้นหรือไม่ ตัวอย่างเช่น ในตลาดขาขึ้น หุ้นที่มีการทำยอดสูงสุดใหม่เป็นหุ้นที่ดี แต่ในตลาดขาลงอาจเป็นกับดักหมี การประเมินแนวโน้มเป็นสิ่งสำคัญในการลงทุน

4. ไม่กล้าที่จะตามซื้อหุ้นผู้นำ

เมื่อหุ้นเริ่มมีการเพิ่มขึ้น เราไม่สามารถทราบได้ว่าเป็นหุ้นผู้นำหรือไม่ เมื่อทุกคนได้รู้แล้วว่าหุ้นเป็นหุ้นผู้นำ ราคามักจะสูงขึ้นแล้ว นักลงทุนมักจะไม่กล้าซื้อหุ้นนั้น แต่ไปซื้อหุ้นที่มีการเพิ่มขึ้นน้อยแทน โดยคิดว่าจะทำกำไรอย่างมั่นคง แต่กลับพบว่าหุ้นตามมีการเติบโตช้า และเมื่อราคาลดลงกลับนำหน้าหุ้นมากๆ ผลลัพธ์คือไม่ได้อะไรเลย ในช่วงแรงซื้อ หุ้นที่มีการเติบโตก้าวหน้า มีนักลงทุนตามซื้อมาก ยิ่งทำให้การขึ้นของราคาสามารถทำได้ง่ายขึ้น

5. ชอบคาดการณ์ตลาดหุ้น

ข้อยกเว้นเฉพาะบางกรณีที่ตลาดหุ้นจะสูงขึ้นในวันถัดไป การเคลื่อนที่ระยะสั้นของตลาดหุ้นนั้นในความเป็นจริงไม่สามารถคาดการณ์ได้ นี่หมายความว่าการที่นักลงทุนรายย่อยมักจะใส่ใจกับข้อมูลที่เสนอโดยสถาบันก็ไม่ได้มีความหมายมากนัก สำหรับนักลงทุนที่ดูตลาดหุ้นเพื่อควบคุมหุ้น ผมมองว่าการแบ่งช่วงตลาดหุ้นออกเป็นช่วงดำเนินการและช่วงไม่ดำเนินการจะมีความหมายมากกว่า วิธีการที่เฉพาะเจาะจงมีหลายวิธี เช่น เส้นเฉลี่ย 30 วัน, MACD หรือจุดชี้วัดที่ไวต่อการตอบสนองมากขึ้น

6. ครอบครองหุ้นมากเกินไป

สาเหตุหลักคือไม่มีวิธีการเลือกหุ้นที่ชัดเจน มักจะตามการแนะนำของผู้อื่น วันนี้ได้ยินจากเพื่อนว่าหุ้นนี้ดี วันรุ่งขึ้นดูจากทีวีว่าหุ้นนั้นก็ไม่เลว ทำให้มีหุ้นถึงสิบตัวจนทำให้ปวดหัว ก็มีคนพูดว่า แกนวินอาจพูดว่าต้องแบ่งทุนสิบส่วนไหม? นั้นเป็นสำหรับทุนขนาดใหญ่ คุณเป็นนักลงทุนรายย่อยที่มีทุนแค่ไม่กี่หมื่นบาทจะต้องแบ่งเป็นสิบส่วนด้วยเหรอ? ผมเชื่อว่าการที่นักลงทุนมีหุ้นประมาณ 3 ตัวจะเหมาะสมกว่ามาก

7. ไม่มีความเข้าใจในวิธีการดำเนินงานของฝ่ายหลัก

การลงทุนเหมือนคนตาบอดสัมผัสช้าง ไม่มีระเบียบ บางครั้งโชคดีสามารถชนะได้ แต่ถ้าโชคไม่ดีอาจจะแพ้อย่างหนัก นักลงทุนจึงเสมือนกับเป็น "ทำไมฉันถึงได้รับบาดเจ็บเสมอ"

8. ไม่ยอมปล่อยโอกาส, รีบซื้อทันทีเมื่อเห็นตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น

นักลงทุนมักจะรีบซื้อเมื่อเห็นตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น โดยไม่เข้าใจถึงอัตราการชนะของตนเอง ผลลัพธ์คือถูกล็อคไว้ สาเหตุเกิดจากความไม่มั่นใจ หากคุณมีวิธีการทำกำไรหลายแบบที่เหมาะสมในสภาพแวดล้อมตลาดที่แตกต่างกัน ไม่ว่าตลาดหุ้นจะขยับขึ้น ลง หรืออยู่ในช่วงSIDEWAY คุณก็จะมีวิธีการทำกำไรอย่างมั่นคง และสามารถรอคอยได้อย่างไม่รีบร้อนจนกว่าแนวโน้มขาขึ้นจะเกิดขึ้น

9. ไม่สามารถแยกแยะวิธีการทำงานในตลาดหมีและตลาดกระทิง

นักลงทุนรายย่อยมักมีความคิดที่มองว่าตลาดจะสูงขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากหวังว่าจะมีผลดีในวันรุ่งขึ้น เหตุการณ์นี้ทำให้คนส่วนใหญ่ต้องประสบกับความลำบากในตลาดหมีหลังปี 2001 ในตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นนั้น การกระตุ้นของตลาดกระทิงจะสั้นและการดิ่งลงของตลาดหมีจะยาว สถาบันต้องการที่จะส่งเสริมการซื้อขายเนื่องจากนักลงทุนรายย่อยเป็นตัวขับเคลื่อนเท่านั้น สิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนรายย่อยคือการดูแลทุนของตนให้ดี เมื่อถึงเวลาที่เหมาะสมก็ไม่เลื่อนลอย เมื่อจับได้ตัวเลขที่แน่นอนแล้ว ต้องมั่นใจว่ามีโอกาสชนะมากกว่า 70% ในตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นนั้น แน่นอนมีบางวิธีที่มีอัตราการชนะใกล้ 100% ถึงแม้จะเกิดขึ้นน้อยครั้ง แต่ถ้าคุณสามารถจับได้ ก็จะได้ผลตอบแทนมากถึง 10% ต่อปี