มุมมองทั่วไป

นักลงทุนหลายคนมักจะโทษโชคเมื่อประสบการณ์ไม่ดี "ทำไมโชคชะตาของฉันถึงแย่ขนาดนี้ เมื่อใดก็ตามที่ฉันซื้อทองราคา มันกลับตก!" นักลงทุนมืออาชีพทุกคนไม่เคยยอมรับว่าโชคมีบทบาทในการลงทุน การเห็นคนอื่นทำกำไร มักทำให้นักลงทุนเข้าสู่ตลาดแต่ขาดข้อมูลและทักษะ ทำให้พวกเขาสูญเสียการตัดสินใจอย่างมีอิสระ และปล่อยให้ตลาดควบคุมเงินทุนของตนเอง กลายเป็นว่าเชื่อใน "โชค" จนท้ายที่สุดสูญเสียเงินในตลาด การประสบความสำเร็จนั้นมีส่วนของโชค แต่ไม่ใช่สิ่งหลัก ความสำเร็จในการลงทุนขึ้นอยู่กับเหตุผลเป็นหลัก

เหตุผล

การตัดสินใจอย่างมีเหตุผลในตลาดสำหรับนักลงทุนเป็นเรื่องยากอย่างยิ่ง มนุษย์มักจะถูกหลอกด้วยโชคชะตา ส่วนใหญ่มักถูกความโลภ ความกลัว หรือความโง่เขลามาครอบงำ ปัจจุบันตลาดที่ร้อนแรงมากๆ คนจำนวนมากตกหลุมพรางเพราะผลตอบแทนเกิน 50% ในเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา โดยลืมบทเรียนจากตลาดหุ้นที่ลดลงติดต่อกันถึง 4 ปีครึ่ง เช่นเดียวกับนักลงทุนในจีนที่ไม่มีใครสามารถทนต่ออัตราผลตอบแทนปีที่ต่ำกว่า 30% ได้ พวกเขาหวังว่าเงินทุนจะเพิ่มขึ้นในพรุ่งนี้เลย โดยไม่รู้ว่า โอปรัมผู้มีผลงานดีเยี่ยมที่มีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยเฉียด 23% เท่านั้น ในความคาดหวังที่ไม่สมเหตุสมผล นักลงทุนมักจะตกลงไปในหลุมพรางต่างๆ ก่อนที่นักลงทุนจะสามารถเอาชนะตลาดได้ ต้องเอาชนะตนเอง และต้องต้านทานจุดอ่อนของมนุษย์ด้วย

การศึกษา

ปีเตอร์ ลินช์กล่าวว่า "การลงทุนโดยไม่ศึกษาคือการเล่นเกมไพ่โดยไม่ดูไพ่" ในการแข่งขันฟุตบอลโลกครั้งนี้ โค้ชผู้รักษาประตูของทีมเยอรมนีได้ศึกษาข้อมูลทั้งหมดของทีมอาร์เจนตินาเพื่อเอาชนะ และได้ประสานงานกับผู้ช่วยหลายคนเพื่อเก็บข้อมูลของนักเตะอาร์เจนตินา โดยมีการจัดเก็บข้อมูลเกี่ยวกับการเตะจุดโทษอย่างสมบูรณ์ ด้วยการเตรียมตัวขนาดนี้จึงไม่แปลกใจที่ผู้รักษาประตูทีมเยอรมันสามารถเซฟจุดโทษได้อย่างมีประสิทธิภาพ เช่นเดียวกันนักลงทุนมืออาชีพก็ศึกษาตลาดและบริษัทจดทะเบียนอย่างต่อเนื่อง เพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับการเงิน การเงิน และความรู้เฉพาะทาง อ่านรายงานประจำปีและการวิเคราะห์ข่าวสารที่เกี่ยวข้อง ทำการวิเคราะห์มูลค่าของบริษัทจดทะเบียนอย่างถูกต้อง ซึ่งเป็นพื้นฐานที่ทำให้พวกเขาประสบความสำเร็จในตลาด

วิธีการ

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมักจะวิเคราะห์และสรุปกฎของตลาด เพื่อหาวิธีการที่จะเอาชนะตลาด วิธีการประเมินมูลค่า aset ของเกรแฮม วิธีการประเมินมูลค่าราคากำไรของฟิชเชอร์และปีเตอร์ ลินช์ และวิธีการประเมินมูลค่าของกระแสเงินสดของบัฟเฟตต์คือวิธีการลงทุนที่มีประสิทธิภาพในตลาด วิธีการและแนวคิดเหล่านี้เป็นฐานความรู้ที่นักลงทุนพันธมิตรค้นคว้าและทดลองมานาน นักลงทุนสามารถใช้ประสบการณ์ในอดีตเพื่อพัฒนาวิธีการลงทุนเฉพาะตัวที่เหมาะสมสำหรับตนเอง และใช้แนวทางเหล่านี้เป็นแนวทางสู่ความสำเร็จ

ความตั้งใจ

ให้อดีตและเวลาเอาชนะตลาดนั้นเป็นทางเลือกที่นักลงทุนมืออาชีพทุกคนยอมรับ ไม่มีใครที่หวังว่าจะได้กำไรในวันถัดไป บัฟเฟตต์เป็นนักลงทุนที่โดดเดี่ยวในยุคที่หุ้นเทคโนโลยีกำลังเฟื่องฟู แต่การล้มละลายของฟองสบู่นั้นทำให้เขาได้รับตำแหน่ง "ราชาแห่งหุ้น" ในช่วงหนึ่ง ราคาหุ้นอาจห่างไกลจากมูลค่าที่แท้จริงในระยะสั้น แต่ในระยะยาวจะค่อยๆ เน้นกลับไปที่มูลค่า วงการหุ้นในระยะสั้นเป็นเหมือนเครื่องลงคะแนนเสียงขณะที่ในระยะยาวเป็นเครื่องชั่งเวลา การยึดเหนี่ยวในแนวความคิดที่ถูกต้อง การศึกษาอย่างลึกซึ้ง และวิธีการที่ถูกต้อง จะทำให้เวลาให้การตอบแทนที่คุ้มค่าแก่คุณ