การลงทุนและความโชค

ในภาคสนามมีนักลงทุนจำนวนมากที่มักจะโทษโชคเวลาที่ผลการดำเนินงานไม่ดี，“ทำไมโชคของฉันถึงไม่ดีแบบนี้ เมื่อลงทุนในทองคำก็ตกลง!” แต่ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่แท้จริงไม่เคยยอมรับว่าโชคมีบทบาทในการลงทุนเลย นักลงทุนหลายคนเห็นคนอื่นทำกำไรแล้วอดใจไม่ไหวเข้าตลาด แต่ขาดข้อมูลและทักษะทำให้การลงทุนของพวกเขาสูญเสียการตัดสินใจอย่างมีอิสระ และนำเงินของพวกเขาไปฝากไว้กับ “โชค” ดังนั้นจึงทำให้พวกเขาขาดทุนในตลาด ความสำเร็จนั้นมีส่วนเกี่ยวข้องกับโชค แต่ไม่ใช่ส่วนหลัก ความสำเร็จในด้านการลงทุนขึ้นอยู่กับด้านต่อไปนี้:

ความมีเหตุผล

ในตลาด นักลงทุนจำเป็นต้องรักษาการตัดสินใจที่มีเหตุผล ซึ่งเป็นเรื่องที่ยากมาก มนุษย์มักถูกโชคชะตาหรือตนเองหลอกหลอนไปมากที่สุดด้วยความโลภ ความกลัว หรือความโง่เขลา วันนี้ ตลาดมีความร้อนแรงมาก หลายคนถูกดึงดูดจากผลตอบแทนมากกว่า 50% ก่อนเดือนพฤษภาคม แต่ลืมบทเรียนที่หุ้นได้ลดลงต่อเนื่อง 4 ปีครึ่ง นักลงทุนน้อยมากที่สามารถทนรับกับผลตอบแทนปีน้อยกว่า 30% ได้ บางคนอยากให้หุ้นกลายเป็นสองเท่าในวันพรุ่งนี้ ทั้งที่ไม่รู้ว่า วอร์เรน บัฟเฟตต์ ซึ่งเป็นนักลงทุนที่มีผลการดำเนินงานดีที่สุดในโลกก็มีผลตอบแทนเฉลี่ยเพียง 23% เท่านั้น ภายใต้ความคาดหวังที่ไม่สมเหตุสมผล นักลงทุนย่อมก้าวเข้าสู่กับดักอย่างเหนียวแน่น บทเรียนแรกที่ผู้เชี่ยวชาญสอนคือ ต้องเอาชนะตัวเองก่อนกว่าจะเอาชนะตลาด ต้องต่อสู้กับจุดอ่อนของมนุษย์ให้ได้

การศึกษา

ปีเตอร์ ลินช์ กล่าวไว้ว่า “การลงทุนโดยไม่ทำการศึกษาเหมือนกับการเล่นไพ่โดยไม่ดูไพ่” ในการแข่งขันฟุตบอลโลกครั้งนี้ โค้ชผู้รักษาประตูทีมชาติเยอรมันได้วิเคราะห์ข้อมูลทั้งหมดที่มีเกี่ยวกับทีมชาติอาร์เจนตินา ก่อนการแข่งขัน โดยได้เตรียมผู้ช่วยหลายคนเพื่อรวบรวมข้อมูลของนักเตะชาวอาร์เจนตินา เพื่อให้ได้ฐานข้อมูลเกี่ยวกับการเตะจุดโทษของนักเตะอาร์เจนตินา เพราะฉะนั้นจึงไม่แปลกใจที่ผู้รักษาประตูทีมชาติเยอรมันทำหน้าที่ได้อย่างยอดเยี่ยม ในทำนองเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนก็ทำการศึกษาอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับตลาดและบริษัทที่จดทะเบียน เรียนรู้เกี่ยวกับการเงินและความรู้ด้านอุตสาหกรรม อ่านรายงานประจำปีจำนวนมาก วิเคราะห์และตัดสินค่าของบริษัทที่จดทะเบียนอย่างแม่นยำ ซึ่งเป็นพื้นฐานที่ทำให้พวกเขาประสบความสำเร็จในตลาด

วิธีการ

นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมักวิเคราะห์และสรุปกฎของตลาด เพื่อค้นหาวิธีการเอาชนะตลาด วิธีการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ของเกรแฮม วิธีการประเมินมูลค่าส่วนแบ่งของฟิชเชอร์และปีเตอร์ ลินช์ รวมถึงวิธีการประเมินมูลค่าของกระแสเงินสดของวอร์เรน บัฟเฟตต์ เป็นวิธีการที่มีประสิทธิภาพในตลาด ซึ่งหลักการและแนวคิดเหล่านี้ได้มาโดยการค้นคว้าสูตรการลงทุนจากประสบการณ์ของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ นักลงทุนสามารถสกัดคลาสสิคจากประสบการณ์ของผู้อื่นแล้วสรุปวิธีการลงทุนที่เหมาะสมกับตัวเอง ซึ่งจะนำพาซึ่งชัยชนะ

ความอดทน

การทำให้เวลาเอาชนะตลาดเป็นทางเลือกที่แทบทุกผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนเลือกใช้ ไม่มีผู้เชี่ยวชาญคนไหนคาดหวังว่าจะทำกำไรได้ในวันรุ่งขึ้น วอร์เรน บัฟเฟตต์ ในยุคที่หุ้นเทคโนโลยีกำลังเฟื่องฟูในปี 90 เป็นผู้ที่โดดเดี่ยว แต่ฟองสบู่เทคโนโลยีแตกทำให้เขากลายเป็นราชาแห่งตลาดหุ้นในยุคนั้น ราคาหุ้นอาจแตกต่างจากมูลค่าในระยะสั้น แต่ในระยะยาวจะกลับคืนสู่ค่าเริ่มต้น ตลาดหุ้นในระยะสั้นเปรียบเสมือนเครื่องลงคะแนนเสียง แต่ในระยะยาวเป็นเครื่องชั่งน้ำหนัก ความคงเส้นคงวาในแนวคิดที่ถูกต้อง การศึกษาอย่างลึกซึ้ง และวิธีการที่ถูกต้อง จะนำพาคุณไปสู่ผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นสองเท่า