ความสำคัญของสมมติฐานพื้นฐาน

นักเทรดที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเครื่องมือหลักในการวิเคราะห์ตลาดต้องเข้าใจสามสมมติฐานพื้นฐานนี้ หากไม่มีความเชื่อมั่นต่อสมมติฐานทั้งสามนี้ การดำเนินการเฉพาะหรือตัวระบบที่สร้างขึ้นบนพื้นฐานนี้ก็จะขาดความมั่นใจ เช่นเดียวกับคนที่ไม่เชื่อว่าตนเป็นชาย แต่เข้าไปในห้องน้ำชายเพื่อใช้ห้องสุขา สามสมมติฐานนี้เป็นทฤษฎีพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค ที่ช่วยให้นักเทรดรุ่นต่อรุ่นต่อสู้ในตลาดการเก็งกำไร ตามที่ได้ยินกันว่า "ทฤษฎีก่อน ปฏิบัติทีหลัง" นักเทรดที่มีความรอบคอบจะต้องเปรียบเทียบและทำความเข้าใจการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานอย่างละเอียดก่อน จึงจะสามารถตัดสินใจเลือกแนวทางที่มีความหมายได้ การปฏิเสธหรือโจมตีแนวทางใดแนวทางหนึ่งอย่างฝ่ายเดียว จะได้แค่ความรู้สึกเหนือกว่าทางจิตใจ แต่ไม่มีความก้าวหน้าหรือผลประโยชน์ใดๆ ในวิชาชีพ

การเคลื่อนไหวของราคาและการวิเคราะห์

การกระทำของตลาดรองรับและกลืนกินทุกอย่าง กล่าวอีกอย่างคือ ราคาตลาดจะต้องถูกต้องเสมอ สำหรับนักเทรดแล้ว การเคลื่อนไหวของราคาคือสิ่งที่แสดงออกมาต่อหน้าเราอย่างชัดเจน นักเทรดที่ละทิ้งการสำรวจสาเหตุเบื้องหลังการเคลื่อนไหวของราคา และวิเคราะห์โดยตรงต่อการเคลื่อนไหวของราคาเองและดำเนินการนั้น ถือเป็นวิธีที่มองใกล้เกินไป ซึ่งปัญหาหลายประการในฟิสิกส์และคณิตศาสตร์ใช้วิธีนี้ในการศึกษา (การยอมแพ้ให้กับสาเหตุที่ลึกซึ้ง ส่งผลให้ทฤษฎีพัฒนาความหมายทางปฏิบัติ แล้วหันกลับไปศึกษาสาเหตุ)

ความเชื่อมั่นในแนวโน้มราคา

ราคาจะพัฒนาในรูปแบบของแนวโน้ม หากคุณไม่เชื่อในแนวโน้ม ให้มองดูในกราฟ แนวโน้มและการเคลื่อนไหวอย่างไร้ทิศทางก็คือตอเรืองแสงและการล่มสลาย ตลาดไม่สามารถอยู่ในแนวโน้มตลอดไป แนวโน้มจะต้องตามมาด้วยการเคลื่อนไหวอย่างไร้ทิศทาง และตลาดก็ไม่อาจอยู่ในแนวโน้มเสมอไป การเคลื่อนไหวอย่างไร้ทิศทางจะต้องตามมาด้วยแนวโน้ม นักเทรดไม่สามารถพยากรณ์ว่าแนวโน้มจะมาถึงเมื่อใด แต่เขารู้ว่าแนวโน้มจะมาถึง สำหรับนักเทรด เป้าหมายของการวิเคราะห์ทั้งหมดคือการกำหนดลักษณะทางสถิติของส่วนที่ไม่ใช่แบบสุ่มในราคา ตั้งแต่ก่อนที่แนวโน้มจะมาถึง หรือตลอดกระบวนการพัฒนาแนวโน้ม

ประวัติศาสตร์จะเกิดซ้ำ

พัฒนาการด้านพฤติกรรมการเงินได้มีหลักฐานที่ชัดเจนแสดงให้เราเห็นว่า แนวคิดที่ว่าประวัติศาสตร์จะเกิดซ้ำนั้นเป็นจริง แม้ว่าราคาไม่มีหน่วยความจำ แต่คนมีหน่วยความจำ มนุษย์ใช้ความรู้สึกทางจิตใจของตนเองเพื่อควบคุมตลาด และความลำเอียงด้านการรับรู้ที่ฝังรากลึกของมนุษย์สามารถทำให้เกิดพฤติกรรมทางตลาดที่ซ้ำแล้วซ้ำเล่า หากคุณไม่เชื่อในประวัติศาสตร์ แล้วฉันถามคุณว่า นอกจากข้อมูลทางประวัติศาสตร์แล้ว คุณจะใช้ข้อมูลอะไรในการศึกษาเกี่ยวกับตลาด?