บทนำ

เราต้องจำไว้เสมอว่า เราอยู่ในสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ไม่แน่นอน สิ่งที่เราควรพึ่งพาคือหลักการที่เป็นความรู้ทั่วไป -- จอห์น เบอร์เกอร์

ความซับซ้อนของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา

ในปัจจุบัน การเลือกในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรากำลังซับซ้อนมากขึ้นจากการขยายตัวอย่างรวดเร็วของตลาดและความผันผวนที่รุนแรง; คำศัพท์ใหม่ๆ และแนวคิดใหม่ๆ เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตราผุดขึ้นมาไม่ขาดสาย; บทวิเคราะห์เกี่ยวกับผลประกอบการและพฤติกรรมการลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเต็มไปด้วยหน้าสื่อออนไลน์และสิ่งพิมพ์; ระบบการประเมินผลทางการแลกเปลี่ยนเงินตราจากหน่วยงานต่างๆ ก็ยังคงพัฒนาอยู่เสมอ

การแนะนำจากจอห์น เบอร์เกอร์

"ข้อมูลเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินตรามักถูกประกาศโดยผู้ที่ดูเหมือนจะรู้ทุกอย่าง แต่ไม่ว่าคุณจะได้รับข้อมูลอะไร คุณต้องจำไว้ว่า คุณอยู่ในสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ไม่แน่นอน สิ่งที่เราควรพึ่งพาคือหลักการที่เป็นความรู้ทั่วไป" จอห์น เบอร์เกอร์ บิดาแห่งการแลกเปลี่ยนเงินตรา กล่าวเตือนนักลงทุน ผู้ซึ่งเป็นบุคคลสำคัญในวงการแลกเปลี่ยนเงินตรา มักไม่เชื่อข่าวสารที่ได้รับและหลีกเลี่ยงสิ่งที่ได้รับความนิยม ใช้หลักการที่เป็น “ความรู้ทั่วไป” สร้างตำนานของตนเอง บทความนี้จะพาทุกท่านไปแชร์หลักการพื้นฐานที่คลาสสิกของจอห์น เบอร์เกอร์

หลักการที่หนึ่ง: เลือกการแลกเปลี่ยนเงินตราที่มีต้นทุนต่ำ

แตกต่างจากนักลงทุนในประเทศที่ให้ความสำคัญกับผลตอบแทนที่คาดหวัง จอห์น เบอร์เกอร์ ให้ความสำคัญกับต้นทุนการลงทุนเป็นหลัก สำหรับการควบคุมต้นทุนการลงทุนในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา เขาแนะนำให้พิจารณาสองด้าน: การแลกเปลี่ยนดัชนีเหนือกว่าการแลกเปลี่ยนเชิงรุก; และในกรณีของการแลกเปลี่ยนเชิงรุก การมีอัตราการเปลี่ยนแปลงต่ำดีกว่าการมีอัตราการเปลี่ยนแปลงสูง

หลักการที่สอง: ไม่ต้องมองว่าการแลกเปลี่ยนที่มีชื่อเสียงสูงเกินไป

จอห์น เบอร์เกอร์ กล่าวว่า "อุตสาหกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราทราบดีว่าแทบทุกผู้ที่มีผลประกอบการดี สักวันหนึ่งจะต้องสูญเสียความได้เปรียบ" ผู้จัดการแลกเปลี่ยนเงินตรายังคงใช้เงินมหาศาลในการเผยแพร่ผลประกอบการที่ผ่านมา เพื่อดึงดูดเงินลงทุนใหม่ๆ จากนักลงทุน สำหรับความหมายที่แท้จริงของผลประกอบการในอดีต เขาเชื่อว่าข้อมูลเหล่านี้สามารถช่วยนักลงทุนในการวิเคราะห์ว่าผลประกอบการของการแลกเปลี่ยนมีความยั่งยืนหรือไม่ เช่น หลังจากประสบกับการทดสอบตลาดที่สมบูรณ์แล้ว การแลกเปลี่ยนจะสามารถรักษาผลประกอบการที่ดีได้หรือไม่

หลักการที่สาม: ขนาดใหญ่ไม่จำเป็นต้องดี

เขายกตัวอย่างที่ว่า ตลาดในสหรัฐอเมริกามีการเติบโตในระดับกลาง ซึ่งมีผลประกอบการดีดึงดูดการซื้อขายในจำนวนมาก แต่ผลประกอบการนั้นกลับแย่ลงเมื่อยอดการแลกเปลี่ยนขยายตัว นักลงทุนควรคำนึงถึงการแลกเปลี่ยนที่มีอัตราการเปลี่ยนแปลงต่ำและเงินทุนที่ไหลเข้าอย่างเสถียร เพราะการจัดการการแลกเปลี่ยนที่มีการเคลื่อนไหวมากอาจต้องมีการซื้อขายที่ถี่ขึ้น

หลักการที่สี่: ไม่ต้องถือครองการแลกเปลี่ยนเงินตรามากเกินไป

จอห์น เบอร์เกอร์ เชื่อว่าไม่จำเป็นต้องถือครองคู่สกุลเงินมากเกิน 4-5 คู่ เพราะการกระจายการลงทุนมากไปมีผลคล้ายกับการลงทุนในดัชนี แต่ด้วยต้นทุนสูงในการแลกเปลี่ยน เงินตอบแทนสุดท้ายอาจต่ำกว่าผลตอบแทนจากดัชนี

บทสรุป

บางครั้งการเอาชนะตลาดที่หลากหลายซับซ้อน ไม่จำเป็นต้องฟังข่าวสารมากมาย ทำการซื้อขายบ่อย ๆ หรือซับซ้อนเหมือนที่ผ่านมานั้น ตามหลักการพื้นฐานที่จอห์น เบอร์เกอร์ บอกไว้ ก็สามารถทำให้การลงทุนได้ผลดียิ่งขึ้น