บทนำ

ในบทความก่อนหน้านี้เราได้พูดถึง《如何真正的了解K线》วันนี้เราจะพูดถึงทฤษฎีดาวโจนส์ในการซื้อขาย Forex ซึ่งทฤษฎีนี้สามารถใช้ในการพิจารณาแนวโน้มและการเคลื่อนไหวอย่างมีประสิทธิภาพ รวมถึงการเลือกจุดเข้าตลาด จุดหยุดขาดทุน และจุดออกจากตลาด ทฤษฎีดาวโจนส์มีหนังสือหลายเล่มและเนื้อหาค่อนข้างมาก แต่จุดสำคัญที่สุดคือคำว่า 'เส้น' ที่ไม่ได้กล่าวถึงในหนังสือหลายเล่ม แต่ในวงการการเงินในประเทศ นักเทรดระดับสูงที่ใช้ทฤษฎีนี้ต่างรู้จักคำนี้ เราเคยเรียนรู้เกี่ยวกับจุด เส้น เส้นตรง และเส้นช่วงมาแล้วในระดับประถม。

ความหมายของเส้น

การนิยามเส้นคือ จุดหนึ่งเชื่อมโยงกับอีกจุดหนึ่ง ส่งผลให้เกิดเส้นหนึ่ง เส้นตรงระหว่างสองจุดนั้นเป็นเส้นที่สั้นที่สุด เนื้อหาหลักของทฤษฎีดาวโจนส์ไม่ได้เกี่ยวข้องกับโครงสร้างที่ทุกคนเห็นในหนังสือ แต่เป็นเส้นที่ประกอบกันเป็นโครงสร้างเหล่านั้น ฐานรากของตลาดก็คือเส้น การใช้เส้นเพื่อกำหนดทำให้การเคลื่อนไหวของ K-line ที่ดูยุ่งเหยิงชัดเจนมากขึ้น ขณะที่เราพูดถึงทฤษฎีดาวโจนส์ หมั่นจดจำว่าสิ่งที่เป็นลูกศรคือหน่วยที่เล็กที่สุดในการสร้างการเคลื่อนไหวของตลาด。

ลักษณะของเส้น

เราจะเริ่มจากดูกราฟวันของตลาดยุโรปและอเมริกา สิ่งที่เราสามารถเห็นได้ชัดเจนที่สุดคือโครงสร้างรวมของตลาด เราจะละเลยโครงสร้างที่เป็นขาขึ้นและขาลงไปก่อน มาดูสิ่งที่ประกอบโครงสร้างนี้คือเส้น เส้นมีคุณสมบัติ 4 ประการคือ 1. แบ่งเป็นขึ้นและลง 2. แบ่งเป็นเส้นยาวและสั้น 3. แบ่งเป็นเร็วและช้า 4. แบ่งเป็นช่วง幅 เพื่อที่จะเข้าใจแก่นแท้ของทฤษฎีดาวโจนส์ เราต้องเข้าใจลักษณะของเส้น และเมื่อเชี่ยวชาญก็เท่ากับว่ารู้จักการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างละเอียด

คุณสมบัติของเส้น

คุณสมบัติทั้งสี่ของเส้นสามารถเข้าใจได้จากกราฟ 4 แผนภาพ สรุปได้ว่า: 1. เส้นแบ่งเป็นเส้นขึ้นและเส้นลง 2. เส้นมีการแบ่งขนาดยาวและสั้น เส้นยาวและสั้นร่วมกันสร้างแนวโน้ม 3. ความเร็วของเส้นไม่ได้มีสัดส่วนโดยตรงกับเวลา แต่มีความเกี่ยวข้องกับช่วง幅ของเส้น 4. ช่วง幅ของเส้นจะกำหนดทิศทางของการเคลื่อนไหวในอนาคต (ซึ่งช่วง幅นี้สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นความชัน)

จุดตัด

เมื่อพูดถึงเส้นแล้ว ก่อนจะเข้าสู่การพูดคุยเกี่ยวกับโครงสร้าง จำเป็นต้องพูดถึงสิ่งสำคัญอีกอย่าง นั่นคือ 'จุดตัด' จุดตัดคือจุดที่เส้นตัดกัน ซึ่งเป็นจุดอ้างอิงที่สำคัญในภายหลัง ในการซื้อขายโครงสร้างแนวโน้ม จุดเข้าและจุดออก ควรอิงตามจุดตัด จุดตัดไม่มีอะไรซับซ้อนมาก ทุกคนสามารถรู้จักได้

การวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของตลาด

ในตลาดโครงสร้างใด ๆ การเคลื่อนไหวทั้งหมดเกิดจากเส้น โดยการเคลื่อนไหวของตลาดมีอยู่ 2 ประเภทคือ แนวโน้มและการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ ทั้งสองโครงสร้างมีลักษณะที่แตกต่างกัน แนวโน้มมีต่อไปนี้: แนวโน้มขาขึ้น หมายถึง ตำแหน่งต่ำสุดสูงกว่าตำแหน่งต่ำสุดหนึ่ง และทำจุดสูงสุดใหม่ เมื่อเงื่อนไขไม่ตรงกัน แนวโน้มจึงสิ้นสุด; แนวโน้มขาลง หมายถึง ตำแหน่งสูงสุดต่ำกว่าตำแหน่งสูงสุดหนึ่งและทำจุดต่ำสุดใหม่ เมื่อเงื่อนไขไม่ตรงกัน แนวโน้มจึงสิ้นสุด

ลักษณะของการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์

ต่อมาคือความยากในการเทรดในสภาวะแบบไซด์เวย์ อย่างไรก็ตามเมื่อเข้าใจถึงคุณสมบัติของเส้นในช่วงนี้ จะพบว่าการทำการซื้อขายในตลาดไซด์เวย์ง่ายขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขนาดของช่วงที่เริ่มต้น ซึ่งการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงหลังจะมีการทดสอบจุดต้านและจุดสนับสนุนอย่างบ่อย เมื่อเพื่อน ๆ หลายคนคิดว่าการเทรดในช่วงไซด์เวย์นั้นยาก ก็มาจากว่า บริเวณจุดต้านและจุดสนับสนุนนั้นไม่ใช่จุดราคาเพียงจุดเดียว แต่เป็นช่วงราคา ทำให้มีการเกิดการโกงราคาอย่างมาก

การตั้งค่าจุดเข้า-ออก

แม้ว่าในตลาดไซด์เวย์เรารู้ว่าควรซื้อขายที่จุดสูงและต่ำ แต่การเลือกจุดซื้อนั้นมีวิธีการและเงื่อนไข วิธีการของดาวโจนส์คือ ละทิ้งการเข้าและออกในเขตสูงและต่ำ และเลือกจุดที่ปลอดภัยในการเข้า ซึ่งคือการทำจุดที่สองในเขตสูง (จุดสูงสุด) และทำจุดที่สองในเขตต่ำ (จุดต่ำสุด) เพื่อให้มีอัตราความสำเร็จสูงที่สุด

การศึกษาต่อไป

ถึงตรงนี้ การเข้าใจทฤษฎีดาวโจนส์จะไม่ใช่แค่ทฤษฎีเท่านั้น แต่เป็นเทคนิคที่แท้จริง และการเข้าใจตลาดไม่ใช่แค่การเคลื่อนไหวทางสถิติ แต่สามารถวิเคราะห์ได้ด้วยวิธีการแนวโน้มและการเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ นอกจากนี้ยังได้เพิ่มความเข้าใจเกี่ยวกับคุณสมบัติของเส้นด้วย

กรณีศึกษา

เราจะดูกราฟการซื้อขายจริง เพื่อเพิ่มความเข้าใจที่ไม่เพียงแต่มีการเคลื่อนไหวอย่างแนวโน้มและไซด์เวย์ แต่ยังรวมถึงจุดเข้าออกและจุดหยุดขาดทุนอีกด้วย ยกตัวอย่างจากกราฟ EUR/USD ในรูปแบบ 4 ชั่วโมง การทำเครื่องหมายด้วยสีแดงแสดงถึงแนวโน้มขาขึ้น ในขณะนั้น หากจุดต่ำสุดไม่สูงขึ้นอีกจะเป็นสัญญาณเตือนการเปลี่ยนแนวโน้ม

ข้อสรุป

ทฤษฎีดาวโจนส์ที่ได้กล่าวถึงไปเป็นระบบการซื้อขายที่สามารถนำไปใช้งานได้จริง นักเทรดระดับสูงในตลาดฟิวเจอร์สได้เข้าร่วมพูดคุยเรื่องนี้ เป็นไปได้ว่าสามารถทำให้ทฤษฎีซับซ้อนเพียงแค่ดูที่เส้น ซึ่งเป็นหน่วยที่เล็กที่สุดของตลาดและการค้าผ่านการวิเคราะห์แนวโน้มและช่วงความปวด เมื่อเข้าใจทฤษฎี K-line และทฤษฎีดาวโจนส์ การศึกษาประเภทคลื่นจึงทำได้ง่ายมาก