ความสัมพันธ์ระหว่างการเทรดเชิงวัตถุและการเทรดโปรแกรม

เนื่องจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีข้อสรุปที่ไม่เป็นวิทยาศาสตร์มากมาย ทำให้เกิดความเข้าใจผิดในจิตใจมนุษย์และทำให้เกิดความรู้สึกว่ามันมีประสิทธิภาพ ซึ่งไม่เป็นที่ชื่นชอบในวงการวิชาการ เพราะถูกมองว่าเป็นเพียงแค่การทดลองในตลาดการเงินและวิธีการวิเคราะห์ของนักเทรดที่ใช้เสียงสัญญาณในตลาด แต่ไม่สามารถปฏิเสธได้ว่าในตลาดการเงิน (โดยเฉพาะการเทรดออปชั่น) การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในวงการปฏิบัติการ

การวิจัยทางวิทยาศาสตร์

เอกสารทางวิชาการที่เพิ่มมากขึ้นกำลังมองเห็นข้อเท็จจริงที่ว่าวิธีการวิเคราะห์นี้ถูกนำไปใช้กันอย่างแพร่หลาย โดยใช้วิธีการทางวิทยาศาสตร์ที่เข้มงวดในการทดสอบประสิทธิภาพของการวิเคราะห์ทางเทคนิค หนังสือของ David Aronson ที่ชื่อว่า Evidence Based Technical Analysis (หนังสือแปลไทยชื่อว่า "การวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ให้หลักฐานพูด") พยายามที่จะสร้างกระบวนการวิเคราะห์ทางวิทยาศาสตร์สำหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิค ในส่วนหลังของหนังสือ จะใช้ดัชนี S&P 500 เป็นฐานในการวิเคราะห์ เพื่อตรวจสอบประสิทธิภาพของการวิเคราะห์ทางเทคนิคด้วยวิธีทางวิทยาศาสตร์

การวิเคราะห์ทางวิทยาศาสตร์

การวิเคราะห์ทางวิทยาศาสตร์คือวิธีการในการยกระดับการเทรดเชิงอัตวิสัยไปสู่การเทรดเชิงวัตถุ ไม่สามารถกล่าวได้ว่าการเทรดเชิงอัตวิสัยไม่มีคุณค่า แต่เพียงแค่เสร็จสิ้นในระยะของการตั้งสมมติฐานที่กล้าหาญ ส่วนที่เหลือของการพิสูจน์อย่างระมัดระวังต้องใช้วิธีการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ในการดำเนินการ ทั้งสองด้านจึงมีการวิเคราะห์เชิงตรรกะที่แบ่งแยกจากกันในการดำเนินการวิเคราะห์ทางสัมฤทธิ์

การนำเสนอความคิดส่วนตัว

ในชุดของบทความที่เจาะลึกตั้งแต่การเทรดเชิงอัตวิสัยไปสู่การเทรดเชิงวัตถุ จะมีการจัดระเบียบเนื้อหาบางส่วนจากหนังสือ รวมถึงความเห็นส่วนตัวของผู้เขียนด้วย

องค์ความรู้จากวิธีการทางวิทยาศาสตร์

วิธีการทางวิทยาศาสตร์สามารถค้นหาความรู้ที่มีค่าในข้อมูลตลาด: “ความรู้” เป็นความเชื่อที่มีข้อเท็จจริงรองรับ โดยมีพื้นฐานในการแถลง (กฎ X มีความสามารถในการทำนาย) แถลงการณ์ต้องมีเหตุการณ์ที่สามารถทำนายและให้การตรวจสอบได้ ผ่านการทดสอบทางสถิติเพื่อยืนยันว่าเชื่อถือได้หรือไม่ การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะต้องผ่านกระบวนการวิเคราะห์แบบนี้เท่านั้นถึงจะสามารถยืนยันความมีประสิทธิภาพของความรู้ที่ได้จากพฤติกรรมในตลาด และผลการวิเคราะห์จะได้รับการยกระดับไปยังสถานะการวิจัยทางวิทยาศาสตร์

การเปรียบเทียบการวิเคราะห์เทคนิค

เปรียบเทียบกับการวิเคราะห์เทคนิคเชิงวัตถุ การวิเคราะห์เทคนิคเชิงอัตวิสัยไม่เหมาะสมที่จะดำเนินการโดยคอมพิวเตอร์ และไม่เหมาะกับการทดสอบทางประวัติศาสตร์ ทำให้ใช้ยากที่จะโต้แย้ง เนื่องจากผลการวิเคราะห์นั้นต่างกันไปตามแต่ละบุคคล แต่ไม่ต่างอะไรจากศาสนาที่มีผู้ติดตามจำนวนมาก ในทางกลับกัน การวิเคราะห์เชิงอัตวิสัยไม่มีการกำหนดวิธีการและรูปแบบอย่างชัดเจน ไม่สามารถดำเนินการตรวจสอบได้ ขณะที่การวิเคราะห์เชิงวัตถุมีการกำหนดที่ชัดเจน สามารถทดสอบย้อนหลังได้อย่างแม่นยำและมีการใช้วิธีการเชิงวัตถุในการตัดสินผลการดำเนินงาน

มาตรฐานการตัดสินใจ

การแยกระหว่างการเทรดเชิงอัตวิสัยและเชิงวัตถุอยู่ที่มาตรฐานการทำโปรแกรม (Programmability criterion): เฉพาะเมื่อวิธีการเทรดนั้นสามารถสร้างเป็นโปรแกรมคอมพิวเตอร์ได้และสร้างตำแหน่งในตลาดที่ชัดเจน หากไม่สามารถทำได้ จะถือว่าเป็นวิธีการเทรดเชิงอัตวิสัย การสร้างกลยุทธ์การเทรดย่อยจะต้องสามารถถูกแปลงเป็นกระบวนการโปรแกรมได้ จึงจะสามารถใช้เป็นมาตรฐานในการตรวจสอบความถูกต้องได้

ข้อสรุป

ดังนั้น การเทรดเชิงวัตถุต้องถูกแปลงเป็นการวิเคราะห์เชิงปริมาณที่ชัดเจน ต้องสร้างกลยุทธ์การดำเนินการที่สามารถโปรแกรมได้ ซึ่งการเทรดดังกล่าวจะเรียกว่าการเทรดเชิงระบบโดยสรุปแล้ว การเทรดเชิงอัตวิสัยผ่านการยกระดับด้วยวิธีการทางวิทยาศาสตร์มีโอกาสที่จะเปลี่ยนไปเป็นการเทรดเชิงวัตถุ และการเทรดเชิงวัตถุมีความสัมพันธ์กับการเทรดเชิงปริมาณ การเทรดระบบ และการเทรดโปรแกรม จริง ๆ แล้วเป็นหลายแง่มุมที่เชื่อมโยงกัน