การเข้าใจตลาด

ในหัวข้อก่อนหน้านี้ เราได้กล่าวถึงขั้นตอนแรกที่นักลงทุนมืออาชีพในตลาดฟอเร็กซ์ควรมีเพื่อที่จะเป็นผู้ชนะ คือการตัดสินใจว่าตลาดเป็นขาขึ้นหรือขาลง นี่คือกุญแจสำคัญในการเข้าสู่การลงทุน ปัจจุบันเทคนิคการวิเคราะห์ที่เป็นที่นิยมแบ่งออกเป็นการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐาน รวมถึงการวิเคราะห์จิตวิทยาและการวิเคราะห์คู่แข่งซึ่งนักลงทุนส่วนใหญ่ละเลย ในช่วง 12 ปีที่ผ่านมาของการลงทุน ฉันพบว่ามีนักลงทุนหลายคนมีความเข้าใจผิดเกี่ยวกับการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิค บางคนกล่าวว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นการหลอกลวง และบางคนกล่าวว่าการวิเคราะห์พื้นฐานไม่สามารถทำงานได้ แต่เมื่อลงลึกไปศึกษาแนวคิดของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในประเทศและต่างประเทศหลายสิบคน ฉันพบว่าความคิดของพวกเขาต่อการวิเคราะห์พื้นฐานและการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีความแตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากนักลงทุนทั่วไป และนี่คือเหตุผลที่ทำให้ผลลัพธ์ของพวกเขาแตกต่างจากนักลงทุนทั่วไป

ประสบการณ์ส่วนตัว

ตั้งแต่เดือนกันยายน ปี 1992 ฉันได้เริ่มเข้าร่วมในตลาดฟอเร็กซ์ สัญญาฟีเจอร์ และตลาดหุ้น ฉันได้ผ่านประสบการณ์ทั้งความสำเร็จและความล้มเหลว การเรียนรู้จากผู้ที่ประสบความสำเร็จเป็นวิธีที่ดีที่สุดที่จะทำให้ตัวเองกลายเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ ฉันศึกษาเรื่องราวการประสบความสำเร็จของนักลงทุนทั่วโลกและได้เรียนรู้จากนักลงทุนที่มีชื่อเสียงหลายคน ซึ่งรวมถึงโรเจอร์ส ผู้ก่อตั้งกองทุนควอนตัม, คลอว์ ผู้เชี่ยวชาญทางเทคนิคในสหรัฐอเมริกา, กูบี้ ผู้เชี่ยวชาญทางเทคนิคจากออสเตรเลีย, และดาเนียล โลวาค ผู้จัดการการลงทุนของผู้เขียน 'พ่อรวยสอนลูก' สรุปได้ว่านักลงทุนเหล่านี้มีความคล้ายคลึงกันหลายประการ: 1. ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเครื่องมือ นักการค้าชื่อดังหลายคนเช่น เดนนิส, บุช, ชวาร์ซ, คลอว์, กูบี้ และ โลวาค ต่างบอกว่าพวกเขาขึ้นอยู่กับระบบการซื้อขายที่ใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งช่วยป้องกันอารมณ์ที่เกิดจากมนุษย์ โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่ตลาดมีความยุ่งเหยิง นอกจากนี้ยังสามารถดำเนินตามแผนการซื้อขายที่กำหนดไว้อย่างเข้มงวด ทำให้นักลงทุนรักษาอัตราการชนะได้อย่างสม่ำเสมอ

การวิเคราะห์และการตัดสินใจ

2. ให้เวลาที่เหมาะสมในการลงทุน นักลงทุนหลายคนใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นพื้นฐานสำหรับการเข้าสู่ตลาด โดยเฉพาะในช่วงแรกของการลงทุน การวิเคราะห์ทางเทคนิคสามารถให้เวลาที่เหมาะสมแก่พวกเขา ซึ่งเป็นสิ่งที่การวิเคราะห์พื้นฐานไม่สามารถทำได้ ตัวอย่างเช่น ในช่วงปี 1970 คลอว์ได้ซื้อสินค้าฟีเจอร์ข้าวสาลีในเดือนพฤษภาคมปี 1974 และในเวลาเพียงหกเดือน ราคาเพิ่มขึ้นถึง 50% เมื่อผู้สื่อข่าวถามเขาว่าเขาทราบข่าวลือเกี่ยวกับรัสเซียที่ซื้อข้าวสาลีหรือไม่ คลอว์ตอบว่า "ฉันไม่รู้อะไรเกี่ยวกับรัสเซีย แต่กราฟบอกฉันว่ามีใครบางคนกำลังซื้อ" สาเหตุที่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สามารถสร้างรายได้จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคคือพวกเขาไม่เข้าใจแก่นของการวิเคราะห์ทางเทคนิค นอกจากนี้ มาร์ค ชวาร์ซ ซึ่งเป็นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์อีกคนหนึ่งที่ทำงานมา 10 ปีก็ยังไม่สามารถพบวิธีการทำกำไรในตลาดได้ จนกระทั่งเขาใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค เขาจึงประสบความสำเร็จสามารถทำกำไรปีละหลายล้านดอลลาร์

บทเรียนจากประวัติศาสตร์

ประสบการณ์ความสำเร็จของเหลือมนี้ได้ชี้ให้เห็นถึงความสำคัญของการวิเคราะห์ทางเทคนิคต่อนักลงทุน ฉันจะยกตัวอย่างเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในวันศุกร์ก่อนเกิด "ตลาดหุ้นถล่ม" ในเดือนตุลาคมปี 1987 โซรอสและหัวหน้าผู้จัดการกองทุนของเขา ดรูเคนมิลเลอร์ พบกันในวันที่ 16 ตุลาคม ปี 1987 โดยดรูเคนมิลเลอร์เล่าให้โซรอสฟังเกี่ยวกับความผันผวนในตลาดหุ้น โซรอสให้รายงานการศึกษาโดยจอห์นที่จัดทำขึ้นในสองเดือนก่อนหน้านี้ ซึ่งรายงานนี้แสดงให้เห็นว่าประวัติศาสตร์ของตลาดหุ้นได้แสดงให้เห็นเมื่อราคาหุ้นตกต่ำต่อเนื่องและต่ำกว่าพาร์โบลิก (SAR) ตลาดหุ้นจะลดลงอย่างรวดเร็ว และตอนนี้ตลาดหุ้นกำลังแสดงลักษณะเช่นนี้ รายงานยังแสดงให้เห็นว่าตลาดหุ้นในปี 1987 มีความคล้ายคลึงกับตลาดหุ้นในปี 1929 อย่างมากซึ่งอาจนำไปสู่วิกฤตการณ์ใหญ่ ซึ่งทำให้ดรูเคนมิลเลอร์ตัดสินในทันทีที่จะขายหุ้นของเขาไม่เพียงแต่ฟื้นความเสียหายของเขาแต่ยังพลิกกลับสถานการณ์

คิดก่อนการลงทุน

ดรูเคนมิลเลอร์กล่าวว่าในการวิเคราะห์ตลาดเขาใช้การวิเคราะห์พื้นฐานในการกำหนดทิศทางตลาด และใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคในการจับจังหวะ ตลาดฟอเร็กซ์ปกติมี 95% ที่ขาดทุนและ 5% ที่ชนะ ดังนั้นก่อนที่จะเข้าสู่ตลาด นักลงทุนต้องพิจารณาก่อนว่ามีนักลงทุนหลายรายเข้ามาในตลาดเพื่อหวังผลกำไร หากต้องการเป็นหนึ่งใน 5% ที่ชนะ จะต้องคิดถึงจุดแข็งที่ดีกว่าผู้ลงทุน 95% อื่นๆ มิฉะนั้นก็จะกลายเป็นเพียง "เหยื่อ" สำหรับนักลงทุนทั่วไป ไม่สามารถมีข้อได้เปรียบในการรวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูล การเงิน หรือแนวโน้มตลาด ดังนั้น กลยุทธ์แบบไหนที่สามารถใช้ในการแสวงหาความได้เปรียบส่วนบุคคลเพื่อที่จะชนะในตลาดนี้ได้?

สรุปความสำคัญของการวิเคราะห์

ประสบการณ์ของนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จและของฉันเองสามารถพิสูจน์ได้ว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิคมีคุณค่าต่อการลงทุน ใช้ระบบการซื้อขายที่มีการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นเครื่องมือ ทำให้บรรลุเป้าหมายแรกให้ครบถ้วน คือการตัดสินใจว่าตลาดเป็นขาขึ้นหรือขาลง เข้าใจทิศทาง และรู้จักใช้ประโยชน์จากกำไรที่ตลาดมีให้