การวิกฤตของการตามราคาขึ้นและขายราคาตก

การตามราคาขึ้นและขายราคาตกเป็นพฤติกรรมการลงทุนทั่วไปของนักลงทุน โดยเมื่อเห็นราคาหุ้น, ตราสารหนี้ และหลักทรัพย์อื่น ๆ ขึ้นสูง ก็อดใจไม่ได้ที่จะตามซื้อ แต่เมื่อหลักทรัพย์ลดลง จะคิดว่าตนเองตัดสินใจผิดพลาด และมักจะขายออกไปแม้จะขาดทุนก็ตาม ในตลาดที่มีทิศทางเดียว การตามราคาขึ้นและขายราคาตกอาจทำให้ได้กำไร แต่จะต้องสามารถตัดสินใจทิศทางของตลาดได้อย่างแม่นยำ หากคุณเข้าซื้อในช่วงที่ราคาเพิ่มขึ้นหรือขายออกในช่วงสุดท้ายก่อนการกลับตัวที่จุดต่ำ หรือในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวที่ผันผวน ก็อาจทำให้คุณสูญเสียมากได้。

ความสำคัญของการจัดสรรทรัพย์สิน

เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกิดจากการตามราคาขึ้นและขายราคาตก เราจำเป็นต้องให้ความสำคัญกับการจัดสรรทรัพย์สินมากขึ้น นักลงทุนแต่ละคนสามารถจัดสรรทรัพย์สินตามผลตอบแทนจากการลงทุนที่ต้องการ ความเสี่ยงที่สามารถทนได้ ระยะเวลาการลงทุน และความต้องการด้านสภาพคล่อง โดยเลือกประเภททรัพย์สินที่เหมาะสม และกำหนดสัดส่วนของแต่ละประเภท และทำการปรับเปลี่ยนตามการเปลี่ยนแปลงของตลาดทุนรวมถึงสภาพการลงทุนของนักลงทุน。

การลดความเสี่ยงด้วยการกระจายทรัพย์สิน

เนื่องจากประสิทธิภาพของแต่ละประเภททรัพย์สินไม่เหมือนกัน การจัดสรรทรัพย์สินจะช่วยลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของนักลงทุน ตัวอย่างเช่น ตราสารหนี้ โดยเฉพาะตราสารหนี้ที่มีระดับความเสี่ยงต่ำ (เช่น พันธบัตรรัฐบาล) มีความสัมพัทธ์ที่ต่ำกับหุ้นหรือแม้แต่ความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้าม หากนักลงทุนถือครองทรัพย์สินทั้งสองประเภทนี้ จะช่วยในการชดเชยความเสี่ยงโดยรวมได้.

กระจายเวลาในการลงทุน

อีกวิธีหนึ่งในการหลีกเลี่ยงการตามราคาขึ้นและขายราคาตกคือการกระจายช่วงเวลาในการเข้าลงทุน การเลือกช่วงเวลาลงทุนมีความสำคัญต่อผลการดำเนินงานอย่างมาก แต่การวิจัยเชิงประจักษ์ได้พิสูจน์แล้วว่าการคาดการณ์ช่วงเวลาที่เหมาะสมในการลงทุนเป็นเรื่องที่ยากมาก แม้แต่สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนด้วยซ้ำ ดังนั้นในระยะยาว การรักษาสัดส่วนการจัดสรรทรัพย์สินจึงเหนือกว่าการถือหุ้นโดยไม่ขยับเขยื้อน และการถือหุ้นแบบนิ่ง ๆ ก็เหนือกว่าการตามราคาขึ้นและราคาตก。

วิธีการลงทุนที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนส่วนบุคคล

สำหรับนักลงทุนทั่วไป วิธีที่ง่ายคือการกระจายช่วงเวลาการเข้าลงทุนเพื่อลดความเสี่ยงในการเลือกเวลา เช่น สามารถออมเงินเดือนละ 1,000 บาท เพื่อซื้อทรัพย์สินทางการเงิน (หาก觉得ยุ่งยาก ก็สามารถทำทุก 2 เดือนหรือทุกไตรมาส) วิธีนี้เป็นที่นิยมมากสำหรับคนหนุ่มสาวที่พึ่งเริ่มทำงานหรือมือใหม่ในตลาดทุน.

การเลือกกองทุนเพื่อการลงทุน

อย่างไรก็ตาม เมื่อระยะเวลาการลงทุนยาวนานขึ้น มูลค่าทรัพย์สินรวมของนักลงทุนจะเพิ่มขึ้น ถ้าหากยังคงลงทุนเดือนละ 1,000 บาท ความสำคัญจะลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าทรัพย์สินรวม การกระจายช่วงเวลาจะมีผลจำกัด สำหรับนักลงทุนทั่วไป การจัดสรรทรัพย์สินและการกระจายเวลาในการเข้าลงทุนอาจใช้เวลามากในการติดตามตลาดหุ้น ศึกษาข่าวและรายงานในหนังสือพิมพ์ ทุกเดือนต้องซื้อทรัพย์สินตามสัดส่วนที่กำหนด ซึ่งใช้ทั้งเวลาและแรงงานในการทำสิ่งนี้ ดังนั้นการเลือกกองทุนที่เหมาะสมและซื้อในจำนวนที่แน่นอนทุกเดือน จะช่วยในการกระจายความเสี่ยงที่มีได้อย่างมีประสิทธิภาพ ถ้าหากนักลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงในข้อกำหนดหรือคาดหวังต่อการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ เพียงแค่เปลี่ยนไปยังกองทุนที่เหมาะสมก็เพียงพอแล้ว.