การประเมินกลยุทธ์การซื้อขาย

ถ้ามีใครพยายามขายกลยุทธ์ให้คุณ หรือคุณเองก็ได้พัฒนากลยุทธ์หนึ่งขึ้นมา คุณจะประเมินความน่าเชื่อถือของมันอย่างไร?

1. ความสมเหตุสมผลของแนวคิดการซื้อขาย

ตลาดไม่ได้เป็นการเดินทางแบบสุ่ม หากเป็นเช่นนั้นจริง ในระยะยาวทุกคนจะไม่มีใครทำเงินได้ และยังมีหลายปรากฏการณ์ที่บ่งชี้ว่าตลาดไม่ได้ทำงานแบบสุ่ม เรื่องนี้เราจะพูดคุยกันอีกครั้งในอนาคต กลยุทธ์การซื้อขายควรเริ่มจากความไม่มีประสิทธิภาพ (inefficiency) ของตลาด เช่น คุณอาจพบว่าเหรียญบางตัวมีโอกาสที่จะทะลุจุดหลังจากช่วงเวลาหนึ่งมากกว่าที่จะปรับตัวลดลง ดังนั้นคุณอาจเริ่มมีแนวคิดการซื้อขาย โดยการติดตามแนวโน้มหลังจากเวลานั้น จากนั้นค่อย ๆ กำหนดกลยุทธ์การเปิดและปิดการซื้อขายอย่างชัดเจน

2. ความสมเหตุสมผลของอัตราการชนะและอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน

ถ้ามีใครพูดว่าอัตราการชนะการซื้อขายของเขาคือ 100% ขออภัย นั่นคือคำตอบที่เพียงพอ เพียงเท่านี้แสดงว่าคุณเข้าใจว่าเขาไม่น่าเชื่อถือ อัตราการชนะและอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเป็นสองปัจจัยที่จำเป็นต้องมีการประนีประนอม หากต้องการอัตราการชนะสูง ย่อมต้องมีการเสียสละอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน; และในทางกลับกัน หากมอบอัตราการชนะ 50% กับอัตราส่วน 2:1 ขออภัย ฉันก็ยังคงระมัดระวัง

3. จำนวนครั้งการซื้อขาย

ระบบการเทรดระยะกลางถึงยาวต้องมีอย่างน้อย 30 ครั้ง ในขณะที่การเทรดระยะสั้นต้องมีไม่ต่ำกว่า 100 ครั้ง มิฉะนั้นจะถือว่าไม่น่าเชื่อถือ

4. การตรวจสอบในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน

กลยุทธ์การซื้อขายจำเป็นต้องผ่านการตรวจสอบภายใต้สภาวะตลาดต่าง ๆ เช่น ตลาดขาขึ้น ตลาดขาลง และตลาดที่มีการเคลื่อนไหวคงที่ เรื่องนี้สำคัญมากเพื่อป้องกันความสวยงามของกลยุทธ์จากการทำงานในสภาวะตลาดเพียงอย่างเดียว เช่น หากคุณใช้กลยุทธ์ติดตามแนวโน้ม หากการซื้อขายทั้งหมดเกิดขึ้นในช่วงที่มีแนวโน้มที่แข็งแกร่ง แน่นอนว่าจะทำกำไรได้มาก ดังนั้นจึงจำเป็นต้องมีการตรวจสอบในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวคงที่เพื่อดูการแสดงผลของมัน

5. ความสมเหตุสมผลของการกระจายกำไรและขาดทุน

ในสภาพที่เหมาะสม การกระจายกำไรและขาดทุนไม่ควรแตกต่างกันมากเกินไป สิ่งที่น่ากลัวคือลักษณะนี้ เช่น ถ้าเพียงแต่ทำการค้า 100 ครั้งในปีหนึ่ง ซึ่งผลกำไรและขาดทุนส่วนใหญ่จะอยู่ที่ประมาณ 1% แต่มีการค้าเพียงรายการเดียวที่มีกำไร 30% แล้วระบบตลอดทั้งปีจะมีประสิทธิภาพที่ 30%

6. สัดส่วนผลตอบแทนต่อปีและการปรับฐานครั้งใหญ่ที่สุด

มีข้อมูลที่ใช้เป็นแนวทาง คือ ฉันเห็นผู้เชี่ยวชาญการซื้อขายที่ฉันติดตาม เมื่อปีที่แล้วมีการปรับฐานครั้งใหญ่ 10% และมีกำไร 25% ค่าสัดส่วนนี้ควรจะมากกว่า 2 จึงจะถือว่าเหมาะสม