การวิเคราะห์ในตลาดเงิน

ไม่ว่าจะเป็นการแลกเปลี่ยนเงินตรา ดัชนี หรือหุ้น มันเป็นคำถามที่ฉันไม่สามารถตอบได้ โดยปกติฉันมักจะพูดว่า "ฉันก็ไม่รู้เหมือนกัน" หรือ "การขึ้น (หรือลง) จะขึ้น (หรือลง) จนกว่าไม่สามารถขึ้น (หรือลง) ได้อีก" คนที่ได้ยินคำตอบเช่นนี้มักมีสองปฏิกิริยา หนึ่งบางคนจะหัวเราะในใจและคิดว่าการวิเคราะห์ของฉันไม่ดีพอ หรืออีกคนจะรู้สึกไม่พอใจในใจ เพราะคิดว่าฉันมีความคิดดี ๆ แต่ไม่ยอมบอกคนอื่น

การศึกษาความถูกต้องของการคาดการณ์

ทั้งสองปฏิกิริยาย่อมทำให้ฉันรู้สึกไม่สบายใจ หากนักลงทุนมีความสนใจในการศึกษาเกี่ยวกับการคาดการณ์ราคาของผู้คาดการณ์ ฉันแนะนำให้คุณทำการสถิติผลการคาดการณ์ของบุคคลเฉพาะและดูว่าผลลัพธ์การคาดการณ์มีความแตกต่างอย่างไรกับผลจริง? ค่าเฉลี่ยความผิดพลาดอยู่เท่าไหร่? โอกาสความถูกต้องเป็นเท่าใด? คุณจะพบว่าการคาดการณ์ราคาส่วนใหญ่ไม่แม่นยำ ซึ่งไม่ได้ขึ้นอยู่กับความสามารถของนักวิเคราะห์ แต่การคาดการณ์เองเป็นภารกิจที่เป็นไปไม่ได้

บทบาทของนักวิเคราะห์ที่รับผิดชอบ

นักวิเคราะห์ที่รับผิดชอบควรมีการเสนอเงื่อนไขสมมุติฐานที่ชัดเจนและจากนั้นทำการสรุปแนวโน้มของตลาดปัจจุบัน และแนะนำให้ผู้อ่านดำเนินการตามแนวโน้มดังกล่าว นักวิเคราะห์ที่ดีจะรับประกันว่าคุณจะมีอัตราชนะที่สูงขึ้น แต่ไม่สามารถให้แม้แต่เวทมนตร์ในการสร้างเงินได้ หากคุณเชื่อว่าคุณไม่ควรคาดหวังให้กรมอุตุนิยมวิทยาบอกว่าเมื่อใดจะมีฝนตก คุณก็ไม่ควรคาดหวังให้นักวิเคราะห์คาดการณ์ราคาได้อย่างถูกต้องเช่นกัน

การตัดสินใจในการซื้อขาย

ในฐานะที่เป็นนักเทรด ฉันไม่เคยตั้งค่าราคาจุดมุ่งหมายในตลาด แปลว่า ในกระบวนการตัดสินใจของผู้ค้าอาชีพ ไม่ควรใช้เวลากับการคาดการณ์ราคา แต่ควรทุ่มเทความพยายามทั้งหมดในการวัดแนวโน้มจริง จุดมุ่งหมายที่ตั้งไว้ในราคามักจะไม่ช่วยอะไร แถมยังอาจทำให้นักเทรดเผชิญกับการสูญเสียโอกาสในการทำกำไรมากขึ้นหรือแม้กระทั่งการทำการค้าต่อไปในทางที่ขัดกับแนวโน้ม ทำให้เกิดการขาดทุนอย่างรุนแรง

ความสำคัญของกลยุทธ์และวินัยในการซื้อขาย

ในระบบการทำการค้าของผู้ประสบความสำเร็จทั้งในประเทศและต่างประเทศมีหลักการในการเข้าซื้อและออกขายอย่างชัดเจน แต่เราหาไม่ค่อยพบว่าใครสามารถทำเงินได้จากการคาดการณ์ราคาล่วงหน้า ทุกคนที่ทำการค้าควรให้ความใส่ใจว่าเขาอยู่ในทิศทางเดียวกับแนวโน้มของตลาด เมื่อเขาตรวจสอบเรื่องนี้อย่างเป็นธรรมและเป็นกลาง เมื่อตลาดกลับตัวเขาจะไม่พลาด

การคาดการณ์ราคาไม่ใช่สิ่งสำคัญที่สุด

กล่าวอีกนัยหนึ่ง การคาดการณ์ราคาที่ถูกต้องไม่ใช่จุดสำคัญในความสำเร็จของนักเทรด แต่การมีแผนการเข้าซื้อที่มั่นคงและการปฏิบัติตามวินัยในการลงทุนคือกุญแจที่แท้จริง ผู้ที่หวังจะเป็นนักทำนายล่วงหน้าฉันเคารพความกล้าหาญของพวกเขา แต่สิ่งที่เราต้องการคือกลยุทธ์การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและทำกำไรได้อย่างมั่นคง ส่วนการเดาหาค่าและจุดต่ำสุดก็ให้ผู้เชี่ยวชาญด้านเทคนิคไปจัดการเถอะ

การวิเคราะห์การลงทุนเป็นวิทยาศาสตร์

การวิเคราะห์การลงทุนคือวิทยาศาสตร์ ไม่ใช่ศาสตร์ลึกลับ ถ้าเป็นเช่นนั้น เราควรปรับตัวให้คุ้นเคยกับการมองในแง่วิจัยทางวิทยาศาสตร์ ในวิธีการทางวิทยาศาสตร์ การเกิดขึ้นของเหตุการณ์ต่าง ๆ อิงจากเงื่อนไขสมมุติฐาน จากนั้นเรานำไปวิเคราะห์ความเป็นไปได้ในการพัฒนาเหตุการณ์ นอกจากนี้เรายังเห็นตัวเลขต่าง ๆ ในชีวิตประจำวัน เช่น อัตราการรอดชีวิต อัตราการเกิดอุบัติเหตุ อัตราความสำเร็จ และอัตราฝนตก

การควบคุมความเสี่ยงและแผนการหยุดขาดทุน

เราต้องชัดเจนว่า การวิเคราะห์ราคาเองก็เป็นวิทยาศาสตร์ ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงราคาเองก็ย่อมมีเงื่อนไขสมมุติฐาน และไม่สามารถแม่นยำได้ 100% เมื่อเงื่อนไขสมมุติฐานเปลี่ยนแปลง หรือเกิดเหตุการณ์ที่ไม่สามารถคาดการณ์จากการวิเคราะห์ได้ ผลลัพธ์จะต้องมีการเปลี่ยนแปลง

ความรับผิดชอบในฐานะนักเทรด

ดังนั้น ไม่ว่าคุณจะตัดสินใจซื้อหรือขายตามคำแนะนำการลงทุนที่ใด คุณต้องมีแผนการควบคุมความเสี่ยงและกลยุทธ์ในการหยุดขาดทุน ถ้าหากคำแนะนำที่คุณติดตามทำให้คุณขาดทุน และใจของคุณเต็มไปด้วยอารมณ์เช่น ความโกรธ ความไม่ยอมรับ ความเสียดาย หรือความมืดมน และไม่สามารถตัดสินใจจัดการตำแหน่งให้ชัดเจน คุณอาจทำให้ตัวเองกลายเป็นกรรมการหวยที่ถือคริสตัลบอลไปแล้ว

มีแผนการหลบหนีเสมอ

ไม่มีนักเทรดที่มีความเชี่ยวชาญในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราที่สามารถชนะได้ทุกครั้ง แต่การทำกำไรที่มากกว่าขาดทุน และการหยุดขาดทุนอย่างเด็ดขาดคือสิ่งที่ทำให้ผลสัมฤทธิ์การซื้อขายของผู้เชี่ยวชาญแตกต่างจากคนทั่วไป นักลงทุนทั่วไปมักซื้อจากคำแนะนำในการเข้า แต่ไม่เต็มใจที่จะออกอย่างเด็ดขาด หากแนวคิดเช่นนี้ยังไม่ดีขึ้น ถึงแม้จะได้รับคำแนะนำจากนักเทรดชั้นนำระดับโลก ก็อาจทำให้คุณเสี่ยงขาดทุน

การใช้ข้อมูลที่ดีในการลงทุน

ย้ำอีกครั้ง นักเทรดมืออาชีพมักจะมี "แผนการหลบหนี" เสมอ หากคุณมองข้ามแผนการหลบหนีเหล่านี้ไป คุณจะสูญเสียทรัพยากรอันมีค่า ในสังคมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ข้อมูลคือทรัพยากรที่มีค่า แต่ถ้าไม่สามารถนำไปใช้ให้เกิดประโยชน์อย่างเหมาะสม อาจก่อให้เกิดผลลัพธ์เชิงลบได้ ทุกนักวิเคราะห์ยินดีที่จะแบ่งปันผลการวิจัยของเขากับนักลงทุน แต่ถ้านักลงทุนมีความคาดหวังที่สมเหตุสมผลต่อผลการวิจัยเหล่านี้ และรักษาแนวคิดในการควบคุมความเสี่ยง จะช่วยให้สามารถใช้ผลสัมฤทธิ์ของนักวิเคราะห์ให้เกิดประโยชน์สูงสุดในการเดินทางการลงทุนของคุณ