ความเข้าใจเรื่องอารมณ์ตลาด

เราได้รู้แล้วว่าเราจะกำหนดอารมณ์สุดขีดของตลาดได้อย่างไร งั้นขั้นตอนถัดไปคืออะไร? ขอชี้แจงอีกครั้งว่า ไม่ใช่ทุกครั้งที่ตลาดมีอารมณ์สุดขีดจะหมายความว่าตลาดจะสร้างจุดสูงสุดหรือต่ำสุด ดังนั้นเราจึงต้องการตัวชี้วัดที่แม่นยำยิ่งขึ้น การคำนวณเปอร์เซ็นต์ของผู้ซื้อหรือผู้ขายทางการค้า จะช่วยให้เราวัดได้ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าตลาดอยู่ในจุดสูงสุดหรือต่ำสุด

สูตรการคำนวณเปอร์เซ็นต์

สูตรในการคำนวณเปอร์เซ็นต์ผู้ซื้อและผู้ขายมีดังนี้:
เปอร์เซ็นต์ผู้ซื้อ = จำนวนสัญญาซื้อ / (จำนวนสัญญาซื้อ + จำนวนสัญญาขาย)
เปอร์เซ็นต์ผู้ขาย = จำนวนสัญญาขาย / (จำนวนสัญญาซื้อ + จำนวนสัญญาขาย)

การวิเคราะห์ข้อมูลในอดีต

เพื่อให้เข้าใจได้ดีขึ้น เรามาย้อนกลับไปดู สิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาในตลาดฟิวเจอร์สเงินดอลลาร์แคนาดา โดยอ้างอิงจากรายงานการถือครอง CFTC ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 สิงหาคม 2008 เราพบว่าจำนวนสัญญาขายสุทธิโดยนักเก็งกำไรในช่วงนั้นมีจำนวน 28,085 สัญญา ในขณะที่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 20 มีนาคม 2009 จำนวนสัญญาขายสุทธิลดลงเหลือ 23,950 สัญญา เพียงแค่ข้อมูลนี้ คุณอาจจะบอกได้ว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะสร้างจุดต่ำสุดในเดือนสิงหาคม เพราะเราเห็นว่ายังมีนักเก็งกำไรที่วางขายอยู่มากเกี่ยวกับตลาด

การวิเคราะห์เชิงลึก

แต่เดี๋ยวก่อน การสรุปผลง่าย ๆ อาจจะไม่ถูกต้องใช่ไหม? เมื่อเราศึกษาลงไปลึกขึ้นเราพบว่า ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 สิงหาคม 2008 จำนวนสัญญาขายอยู่ที่ 66,726 สัญญา ขณะที่จำนวนสัญญาซื้อมีเพียง 38,641 สัญญา ด้วยการคำนวณเราพบว่าเปอร์เซ็นต์ผู้ขายในสัปดาห์นั้นคือ 66,726 / (38,641 + 66,726) เท่ากับ 63.3%

เปอร์เซ็นต์ผู้ซื้อในปี 2009

ในทางกลับกัน ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 20 มีนาคม 2009 จำนวนสัญญาซื้อมีเพียง 8,715 สัญญา ขณะที่จำนวนสัญญาขายสูงถึง 32,665 สัญญา ซึ่งหมายความว่า เปอร์เซ็นต์ผู้ขายในสัปดาห์นั้นสูงถึง 32,655 / (8,715 + 32,665) เท่ากับ 78.9%

ข้อสรุป

นี้หมายความว่าอย่างไร? นี่หมายความว่าตลาดมีความน่าจะเป็นมากกว่าที่จะสร้างจุดต่ำสุดเมื่อเปอร์เซ็นต์ผู้ขายสูงถึง 78.9% มากกว่าเมื่ออยู่ที่ 63.3% ตามภาพจะเห็นว่าจุดต่ำสุดของตลาดไม่ได้ถูกสร้างขึ้นในช่วงเดือนสิงหาคม 2008 ซึ่งในขณะนั้นเงินดอลลาร์แคนาดาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 0.9400 อัตราแลกเปลี่ยนยังคงลดลงต่ออีกไม่กี่เดือน จนกระทั่งในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 20 มีนาคม 2009 โดย % ผู้ขายสูงถึง 78.9% ที่ทำให้ เงินดอลลาร์แคนาดาไปถึงจุดต่ำสุดที่ 0.7700 แล้วสิ่งที่เกิดขึ้น? เงินดอลลาร์แคนาดาเริ่มดีขึ้นและกลับมาแข็งค่า นี่แหละคือจุดต่ำสุดของตลาดใช่ไหม?