กลยุทธ์การเทรดสวอปมีผลเมื่อไร?

เมื่อเทรดเดอร์รู้สึกถึงความเสี่ยงและมีความมั่นใจในการซื้อสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงและขายสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำ กลยุทธ์การเทรดสวอปจะมีประสิทธิภาพมากที่สุด

ความมองเชิงบวกในตลาด

นี่เหมือนกับผู้มองโลกในแง่ดีที่เห็นว่ายังมีน้ำอยู่ครึ่งแก้ว แม้ว่าสถานการณ์ในตลาดปัจจุบันอาจไม่เหมาะสมมากนัก แต่เขาเชื่อว่าสิ่งต่างๆ จะดีขึ้น ซึ่งก็สามารถนำมาใช้ได้กับการเทรดสวอป แม้ว่าตัวชี้วัดเศรษฐกิจในปัจจุบันอาจไม่ดี แต่แนวโน้มทางเศรษฐกิจยังคงต้องอยู่ในเชิงบวก

แนวโน้มเศรษฐกิจและการปรับอัตราดอกเบี้ย

หากแนวโน้มเศรษฐกิจของประเทศหนึ่งดีมาก ธนาคารกลางของประเทศนั้นอาจจะต้องดำเนินการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นผลดีต่อการเทรดสวอป เพราะการปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหมายถึงส่วนต่างที่มากขึ้น

ความเสี่ยงของการลงทุน

ในทางกลับกัน หากแนวโน้มเศรษฐกิจของประเทศใดประเทศหนึ่งไม่ดี หากเทรดเดอร์เชื่อว่าธนาคารกลางของประเทศนั้นอาจจะต้องดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจของประเทศ คนจะไม่เลือกซื้อสกุลเงินของประเทศนั้นสำหรับการเทรดสวอป

อารมณ์ที่เสี่ยงในการลงทุน

อย่างง่าย เมื่อความรู้สึกการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของนักลงทุนต่ำ การเทรดสวอปจะมีประสิทธิภาพดีที่สุด ในขณะที่ความรู้สึกการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มสูงขึ้น โอกาสที่นักลงทุนจะเสี่ยงในการเทรดจะลดลง

ตัวอย่างสถานการณ์

สำหรับตัวอย่าง ประเทศใดประเทศหนึ่งมีสถานการณ์เศรษฐกิจที่ย่ำแย่และประสบกับภาวะถดถอย คุณเชื่อว่าข้างบ้านของคุณจะทำอะไรด้วยเงินของเขา?

การเลือกลงทุนที่ปลอดภัย

เพื่อนบ้านของคุณมีแนวโน้มที่จะเลือกลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ำแต่ปลอดภัย แทนที่จะนำเงินไปลงทุนในที่อื่น ต只要确保他的投资资金安全，回报收益率較低他是不会介意的。

การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

这对他来说很有必要，因为这样做可以保证你的邻居在经济形势进一步变糟糕时避免承担高风险所造成的损失。在外汇行话中，我们称你的邻居的风险规避情绪较高。

นักลงทุนสถาบันใหญ่

นักลงทุนสถาบันใหญ่มีความคิดที่ไม่แตกต่างจากเพื่อนบ้านของคุณมากนัก เมื่อตลาดเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน นักลงทุนมักจะเลือกที่จะนำเงินของพวกเขาไปลงทุนในสกุลเงินที่ปลอดภัย ซึ่งมักมีอัตราดอกเบี้ยต่ำ เช่น ดอลลาร์และเยน

ผลกระทบกับการเทรดสวอป

这和套息交易的操作完全相反。资本流向避险货币会导致较低利率货币相对于较高利率货币升值。