การลื่นไถลคืออะไร?

การลื่นไถลหมายถึงปรากฏการณ์ในการซื้อขายที่จุดราคาที่ลูกค้าสั่งซื้อมีความแตกต่างจากจุดราคาที่ทำการซื้อขายจริง ซึ่งเกิดขึ้นจากความผันผวนของตลาดที่ทำให้จุดราคาที่กำหนดไม่สามารถดำเนินการได้ โดยผู้ค้าทุกรายจะต้องพบกับการลื่นไถลไม่ว่าพวกเขาจะทำการซื้อขายหุ้น ฟอเร็กซ์ หรืออนุพันธ์

(ความจริง) การลื่นไถลในการซื้อขายฟอเร็กซ์สามารถหลีกเลี่ยงได้หรือไม่?

ตัวอย่างการลื่นไถลในฟอเร็กซ์

สมมติว่าคุณทำการซื้อขายฟอเร็กซ์ โดยมีราคาเสนอขายสำหรับคำสั่งซื้อยูโร/ดอลลาร์ที่คาดหวังคือ 1.1400 แต่อาจจะพบว่าราคาเสนอของคุณล่าช้าจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพแวดล้อมในการซื้อขาย สุดท้ายแล้วราคาที่คุณได้รับคือ 1.1397 ความต่าง 3 จุดนี้คือการลื่นไถลของคุณ

รูปแบบการดำเนินการสั่งซื้อ

เพื่อทำความเข้าใจการลื่นไถล ต้องเรียนรู้รูปแบบการดำเนินการสั่งซื้อที่นายหน้าฟอเร็กซ์ใช้บ่อยในแพลตฟอร์ม:

รูปแบบการดำเนินการทันที (Instant Execution)

รูปแบบนี้หมายความว่าสั่งซื้อของคุณจะถูกดำเนินการที่ราคาที่คุณเห็น หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงของตลาด ราคาที่คุณเห็นจะได้รับการรับประกัน มิฉะนั้นคุณจะได้รับราคาที่สอง เมื่อผู้ค้าคลิกที่ซื้อหรือขาย คำสั่งจะถูกส่งไปยังศูนย์การค้า โดยทั่วไปแล้วคำสั่งส่วนใหญ่จะดำเนินการได้อย่างรวดเร็วและอยู่ในช่วงราคา อย่างไรก็ตามเมื่อมีความผันผวนของตลาด ราคาที่ส่งไปยังตลาดอาจอยู่นอกช่วงราคาของตลาด และลูกค้าจะได้รับราคาที่สอง ภายใต้สถานการณ์ปกติผู้ค้าจะมีเวลา 5 วินาทีในการยอมรับราคาที่ใหม่ ถ้ารับราคาที่ใหม่ ราคาจะถูกส่งไปยังเซิร์ฟเวอร์การดำเนินการ ซึ่งจะต้องตรวจสอบว่าราคาอยู่ที่ไหน หากมีอยู่จะดำเนินการ หากไม่มีลูกค้าจะได้รับราคาที่สองต่อไป

รูปแบบการดำเนินการตลาด (Market Execution)

เมื่อผู้ค้าส่งคำสั่ง คำสั่งจะดำเนินการที่ราคาที่ดีที่สุดในตลาดปัจจุบัน ลูกค้าจะไม่ได้รับราคาที่สอง ในกรณีที่มีสภาพคล่องไม่เพียงพอ ราคาจะทำการซื้อขายที่ VWAP (ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก) รูปแบบนี้มักใช้ในแพลตฟอร์มการซื้อขายที่ออกแบบมาสำหรับ ECN เช่น MT5, cTrader เป็นต้น ดังนั้นคำสั่งใดๆ ที่ดำเนินการด้วยรูปแบบนี้มีแนวโน้มที่จะเกิดการลื่นไถล

เมื่อใดที่อาจเกิดการลื่นไถลสูงสุด

การลื่นไถลที่สูงสุดมักเกิดขึ้นพร้อมกับเหตุการณ์ความเสี่ยงที่สำคัญ นักเทรดในวันควรหลีกเลี่ยงการซื้อขายในช่วงเวลาของเหตุการณ์ความเสี่ยงที่สำคัญเช่นการตัดสินใจของเฟดหรือข้อมูลการจ้างงานนอกภาคการเกษตร ความผันผวนของตลาดที่รุนแรงอาจดูน่าดึงดูด แต่การที่จะได้ราคาที่คาดหวังกลายเป็นเรื่องยาก ในเวลานี้หากคุณกำลังเทรดอยู่คุณอาจเสี่ยงที่จะพบกับการลื่นไถลที่สำคัญ

การจัดการความเสี่ยงการลื่นไถล

ที่โชคร้ายคือ การลื่นไถลที่สำคัญอาจเกิดจากข่าวหรือประกาศที่ไม่คาดคิด จริงๆแล้ว หากคุณไม่ทำการซื้อขายในข่าวสารที่สำคัญ ในส่วนใหญ่จะสามารถใช้จุดหยุดเพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาการลื่นไถลได้ดี แต่ถ้ามีเหตุการณ์ไม่คาดคิดเกิดขึ้น คุณจะพบว่าขาดทุนเพิ่มขึ้นมาก ซึ่งการลื่นไถลนี้ไม่มีทางหลีกเลี่ยงได้ แต่ถึงแม้จะเป็นเช่นนั้นการจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายยังคงมีความสำคัญมาก

การลื่นไถลในตลาดที่มีการซื้อขายเบาบาง

การลื่นไถลจะเกิดขึ้นได้ง่ายในตลาดที่มีการซื้อขายเบาบาง โดยการซื้อขายเบาบางจะทำให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นซึ่งจะทำให้การลื่นไถลมีมากขึ้น หุ้น ฟิวเจอร์ส และคู่สกุลเงินฟอเร็กซ์มีสภาพคล่องเพียงพอซึ่งช่วยลดการลื่นไถลได้อย่างมีประสิทธิภาพ หากทำการซื้อขายฟอเร็กซ์ในช่วงเวลาที่ตลาดลอนดอนและนิวยอร์กเปิด ทำให้คู่สกุลเงินส่วนใหญ่มีสภาพคล่องเพียงพอ การลื่นไถลจะน้อยลง
(ความจริง) การลื่นไถลในการซื้อขายฟอเร็กซ์สามารถหลีกเลี่ยงได้หรือไม่?

นักเทรดจะหลีกเลี่ยงหรือลดการลื่นไถลได้อย่างไร

ไม่มีนายหน้าหมายเลขใดที่จะสามารถหลีกเลี่ยงการลื่นไถลได้ทั้งหมด เช่นเดียวกับค่าคอมมิชชั่นสเปรด เป็นหนึ่งในต้นทุนในการซื้อขาย บางครั้งนี่คือราคาที่ต้องจ่าย แต่ไม่ใช่ตลอดเวลา หากเป็นไปได้ให้ใช้คำสั่งราคา จำกัด ในการเปิดการซื้อขาย และใช้คำสั่งราคา จำกัด ในการปิดการซื้อขายที่มีกำไร

บางคนไม่ใช้คำสั่งหยุดเพื่อหลีกเลี่ยงการลื่นไถล ในสภาพตลาดที่รุนแรงคุณอาจได้ราคาที่ไม่ดี แต่ในกรณีนี้ ไม่ว่าคุณจะใช้คำสั่งหยุดราคาในตลาดหรือไม่ ราคาสุดท้ายที่ได้ก็อาจไม่ดี ดังนั้นควบคุมความเสี่ยงของคุณ หลีกเลี่ยงการซื้อขายเมื่อมีเหตุการณ์ความเสี่ยงที่สำคัญ และคุณจะสามารถหลีกเลี่ยงการลื่นไถลที่สำคัญได้

แท็ก: ไม่มี

เพิ่มความคิดเห็นใหม่